2014电大金融市场考试小抄（最新完整版小抄）.docVIP

电大金融市场考试小抄 一、名词解释：（每个5分，共20分） １、货币头寸：是指商业银行每日收支相抵后，资金不足或过剩的数量。 ２、金边债券：在金融市场上，人们通常把价格稳定、信誉优良的债券称为金边债券。 ３、自由外汇：指那些无需经过发行国同意，即可在外汇市场上自由买卖、、自由兑换的货币。 ４、套汇交易：是指利用两个或两个以上的外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖，从中套取差价利润的交易方式。 1．贴现债券：是指债券发行时依照规定的贴现率，以低于债券面额的价格发行，到期按债 2．重复保险：是指投保人对同一保险标的、同一保险利益、同一保险事故分别与两个以上3．封闭型投资基金：开放型投资基金1．回购协议：是指在出售证券时，与证券的购买商签定协议，约定在一定期限后按原定价5分）2．投资基金：是指通过发行基金券（基金股份或收益凭证），将投资者分散的资金集中起5分）3．金融互换：是指两个或两个以上的当事人按共5分）1．完美市场：是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。在这个市场上，任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制，任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件。（5分）2．套利交易：又称利息套汇方式，是指利用不同国家和地区短期利率的差异，将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放，从中获取利息差额收益。(4分)套利与套汇一样，是外汇市场上重要的交易活动。（1分） 3．票据：是指出票3分）票据是国际通用的信用和结算工具，有汇票、本票和支票之分。（2分）1．公司债券：是指企业为筹集长期资本，以债务人身份承诺在一定时期内支付利息、偿还本金而发行的债券。(5分)3·违约风险：又称倒帐风险，是指债券发行公司于债券到期前无法支付利息或到期时无法偿还本金的可能性。(3分)通常政府发行的债券无违约风险，这种风险只存在于公司债券中。3．封闭型投资基金：开放型投资基金的对称，是指基金规模在(5：分)1．基金证券：又称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。(5分)(每小题6分。共24分)1．债券市场上资金供求双方是一种借贷关系。答：错误。 本质上是一种公平、平等、公开竞争的买卖关系。2．债券价格与债券的收益率之间有着极为密切的关系，当债券价格下跌时，收益率也会 答：错误。 债券价格与债券的收益率之间是反比关系。当债券价格下跌时，意味着买者可以较低的3．一般而言，买卖封闭型基金的费用要低于开放式基金。答：错误。 一般而言，买卖封闭型基金的费用要高于买卖开放型基金的费用。投资者在买4．利率期货交易利用了利率下降变动导致债券类产品价格下降这一原理。答：错误。 利率变动和债券类产品价格变动之间呈反向关系，即利率下降或上升会导致债券类产品1．金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，( ) 1．答：错误。 最核心的是价格机制。2．利率预期假说不能解释不同期限债券的利率往往是共同变动的这一经验事实。答；错误。 市场分离假说不能解释不同期限债券的利率往往是共同变动的这一经验事实。3．保险代理人以自己独立的名义进行中介活动，其行为后果由自己承担。( ) 3．答：错误。 保险经纪人以自己独立的名义进行中介活动，其行为后果由自己承担。（6分）1．公司债券只是公司证券的一部分。( ) ．1．答：正确。（2分） 公司证券除了公司债券，还包括股票。（6分）2．安全性是指金融工具转变为现金而不遭受损失的能力。( )2．答：错误。（2分） 这个定义是指流动性。安全性又称风险性，是指投资于金融工具的本金和收益能够安全收回而不遭受损失的可能性。（6分） 3．一般而言，买卖封闭型基金的费用要低于开放式基金。( ) 3．答：错误。（2分） 一般而言，买卖封闭型基金的费用要高于买卖开放型6分） 2．在投资基金发展的初级阶段，应该更注重开放型基金的发展。2．答：错误。(2分) 应该更注重封闭型基金的发展。由于市场发展的初级阶段开放程度和抗风险程度都比较低，注重开放型基金容易使市场失控而造成冲击。3．资本市场是指以期限在～年以上的金融工具为交易对象的长期金融市场。 3．答：正确。(2分) 资本市场通常包括两个部分：一是银行中长期存贷款市场；；是有价证券市场。不管是那个市场，交易对象的期限都比较长，都要经过资本的循环和周转，所起的作用也是资本的作用。(4分)4．外汇期货的套期保值交易，主要通过空头和多头两种交易方式进行。这里所谓的空头是指外汇交易者在现货市场上抛售外汇的行为。 4．答：错误。 外汇期货套期保值交易中的空头，不同于股票