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股指期货投资策略日报2010年8月9日星期一 目录 股指期货日评模拟基金市场数据 银河期货研究中心 北京市西城区复兴门外大街A2号中化大 厦8层(100045) 研究员: 杨国营 电话: 010 QQ邮箱:yangguoying@ 股指期货投资策略日报 【股指日报】 资金持续入场 指数震荡上扬 走势综述今日沪深 300震荡上扬,成交量继续放大,显示资金持续入场。沪深 300最高 2922.62,收盘 2918.24, 涨 20.58 点或 0.71%,成交额 834.32 亿元。股指期货方面,IF1008 收盘 2913,跌 0.8 点。持仓大减 2406,报 21326手。期货对现货小幅贴水。 市场分析 消息面,中国工业和信息化部 8 月 8 日向社会公告 18 个工业行业淘汰落后产能企业名单,这些企 业的落后产能必须在今年 9 月底前关闭。来自新华网的最新消息显示,这 18 个工业行业 2010 年淘汰 落后产能共涉及企业 2,087 家。其中涉及企业数较多的行业有:水泥 762 家,造纸 279 家,印染 201 家, 焦炭 192 家,炼铁 175 家,铁合金 143 家,制革 84 家。从各省分解落实情况看,淘汰任务较重、涉及企业 数量较多的省份有:河南 230家,山西 226家,浙江 180家,河北 165家,云南 165家,贵州 128家。 我们认为,淘汰落后产能有利于行业内优势企业的发展,也有利于整个经济的结构转型和经济增 长方式的转变。而对于相关行业的上市公司来说,一般为业内领先的公司,所以将会受益。今日材料 和工业板块的走势上可以看出市场对该消息的反应相对利多。 从大盘走势来看,沪深 300指数震荡走高,2900一线得到回抽确认,后期将会支撑大盘。具体看, 材料板块今日走势强劲,中金黄金、山东黄金对大盘的贡献居前。信息、医药板块也较强。另外,农 业板块受到资金的青睐。总体看,市场热点比较多,大盘上涨的趋势未变,操作上注意控制仓位,以 免被震荡出局。策略方面,由于指数期货相对升水,维持震荡态势,也可以精选个股,争取最大获利 机会。 板块上,材料板块和工业板块分别对沪深 300 指数贡献 8.499 和 2.508 点,居前。涨幅上,材料 和信息板块居前,分别达 2.25%和 1.27%。金融地产涨幅为 0.14%,表现为震荡走势。 技术上,沪深 300指数突破 2900,继续震荡上行。我们仍然认为,站稳 2900后,下一目标 3030 一线。 操作建议 指数震荡上涨。沪深 300指数站上 2900一线。操作上,买入,下一目标 3030。 (分析师:杨国营) 股指期货投资策略日报 【模拟基金】 起始资金 100 万。(保证金假设为 15%,手续费 0,起始日 2010.5.10) 目前权益 103.3万 走势综述 沪深 300继续强劲上扬。 今日操作 if1009,2937多 3 操作原因 震荡行情,看涨后市明日计划 明日,灵活操作。大趋势看涨,短线震荡。 操作理念 把握顺势短线行情,严格控制风险,及时止损和止盈; ※注:股指期货交易手续费:交易所收万分之 0.5;交割手续费万分之一;实际手续费以公司的为准。股指期货投资策略日报日期 操作备忘 计划执行效果评估 8月 9日 If1009,2937多3 看多后市。短线震荡。 8月 6日 if1008 在 2847.4 平,if1009 在 2852.4 空 1,2878 平。2900 追涨杀跌,效果差。 多 2,2895平;2929多 2 8月 5日 2865多 1手 if1008。 风控第一。效果一般 8月 4日 2843平 if1008,2857.2平 if1009;2847.8多 6,2858平 在最低位止损出局,操作 较差。 8月 3日 无操作 效果较差。没止损。 操作明细 今日持仓股指期货投资策略日报 【市场数据】 表一:指数市盈率与股息率 2010-8-(收盘)来源:中证指数公司 指数名称 收盘 涨跌% 全收益指数收 全收益指 市盈率 1 市盈率 2 股息率 股息率 盘 数涨跌% 1% 2% 沪深 300 2897.66 1.64 3060.47 1.65 18.7 21.11 1.47 1.04 中证 100 2718.72 1.43 2901.39 1.43 17 18.46 1.68 1.21 中证 500 4356.01 2.06 4530.71 2.06 43.26 43.71 0.49 0.45 中证 800 3148.92 2.06 4530.71 2.06 43.26 43.71 0.49 0.45 300 金融 3973.58 1