2011年3月宏观及行业政策跟踪分析报告.doc

本期导读 ★★宏观政策 宏观经济政策在1、2月份重点调控农业水利改革，为更好的推行积极财政政策和稳健的货币政策，加大中央到地方财政管理，一次加息、两次上调存款准备金率，继续货币政策紧缩微调趋势。 ★★金融政策 2011年央行将实施稳健的货币政策，1-2月份两次上调存款准备金率、一次加息，同时动用数量型和价格型货币政策工具表明央行管理市场流动性的决心。为了全面的反映金融和实体经济的关系，社会融资规模将会成为新的货币政策中间目标。 ★★产业政策 ★煤炭行业整合重组趋势不变，电网主辅分离改革重启，未来五年天然气年均增速将达25%以上，国际油价高升，发改委上调成品油价格。 ★原材料行业的行业标准在1、2月份得到大幅提高。建材、有色和化工行业的生产环节，环保要求提高。在“十二五”开局之年年初，探讨各行业在五年内的发展战略也成为行业关注的焦点。 ★装备制造业的政策调控主线是推进产业节能减排，加大环境保护力度。通过税收手段、制定行业标准，引导汽车、机械和船舶行业实现产业升级。 ★电子通讯行业1、2月份政策以鼓励软件、文化产业发展为主。多个角度为软件、集成电路产业提供政策优惠，保险支持文化产业，投资机会凸显。通信村村通进一步深入，工业固体废物综合利用基地试点建设，影视剧质量审核更加严格，对相关领域会有较大影响。 ★服务行业1、2月份政策密集出台，尤以房地产为主。史上最严的“新国八条”出台，各级地方政府相继出台落实政策，户籍成为诸多省份限购的分界点。“新国八条”和房产税的政策叠加效应不可小觑，房地产市场面临新一轮变革。电视购物、网络购物规范陆续出台，相关板块风险加大。 ★消费行业与民生息息相关，1、2月份政策重点关注农业板块抗旱保粮、水利建设、农机购置补贴，促进农业生产，确保粮食供应是当前政府工作重要方向。医药体制改革继续深入，重点关注药品生产质量规范。 ★新兴产业1、2月政策重点关注节能环保，加强上市公司环保核查、调整政府采购清单、加大财税优惠力度，行业发展进入实质性推进阶段。目 录 一、宏观政策 1 1、重点政策聚焦：金融和财政共同支持水利改革发展 1 2、相关政策扫描 4 （1）继续货币政策紧缩微调 4 （2）内河水运交通业升级改造 4 （3）控制考核淘汰落后产能完成情况 4 （4）小型微利企业继续享受所得税20%税率优惠 5 （5）加强基层财政透明化管理 5 （6）政府审计得财政资金补助以提高资金使用效益 5 （7）严控在华举办国际会议力推财政节约 6 （8）税收违法行为检举管理日趋完善 6 （9）完善发票管理，维护税收征管 6 （10）继续延续50%再生资源增值税退税政策 7 3、政策趋势分析 7 二、金融政策 9 1、重点政策聚焦：上调存款准备金率和存贷款基准利率 9 2、相关政策扫描 10 （1）银监会发布关于进一步规范银信理财合作业务的通知 10 （2）境外直接投资人民币结算试点启动 11 （3）中国银监会发布关于全面做好农村金融服务工作的通知 11 （4）《企业年金基金管理办法》出台：提高机构门槛，取消股票投资比例限制 12 3、政策趋势分析 13 三、产业政策 14 （一）能源行业 14 1、重点政策聚焦：三年暂停受理煤炭探矿权申请、煤炭工业整合重组趋势不变 14 2、相关政策扫描 16 （1）【电力】国资委明确重启电网主辅分离改革，电改重新破冰 16 （2）【天然气】天然气“十二五”规划目标明确，未来五年年均增速将达到25%以上 16 （3）【电力】发改委发布2010年1-9月可再生能源电价补贴方案 17 （4）【石油】发改委上调成品油价格 17 （5）【石油】我国南海油气勘探取得重大突破 17 （6）【采矿】采矿权登记管理新规出台，六种情况下采矿权不得转让 17 3、政策趋势分析 18 （二）原材料行业 18 1、重点政策聚焦：日用玻璃行业门槛提高 18 2、相关政策扫描 20 （1）【钢铁】住建部明令加强建筑工程使用的钢筋质量管理 20 （2）【钢铁】中钢协明确“十二五”钢铁产品发展方向 20 （3）【钢铁】“十二五”钒钛资源综合利用及产业基地规划征求意见会在北京召开 20 （4）【有色】再生有色金属业战略地位获提升 21 （5）【有色】稀土工业环保新标准将加速行业洗牌 21 （6）【有色】国内首家有色金属现货电子交易所成立 22 （7）【化工】石油市场管理和供应保障能力建设加强 22 （8）【化工】硫酸硝酸工业排放标准同时发布 23 （9）【化工】九部门合力保障春耕农业用肥 23 （10）【化工】2012年底前危化企业全部“标准化” 24 3、政策趋势分析 24 （三）装备制造行业 24 1、重点政策聚焦：废旧轮胎再利用行业享政策利好 24 2、相关政策扫描 26 （1）【汽车】三部委：联合召开节能汽车推广专项