【优质】油脂行业分析报告.ppt

我国植物油加工行业外资企业占据非常重要的地位，其中益海嘉里等国际粮油巨鳄在国内拥有大量控股或者参股油脂加工企业，更因为其在大豆等原料渠道采购方面拥有优势，在国内的植物油加工领域外资企业拥有极高的竞争实力。 截止2009年5月末，外商独资和控股的植物油加工企业133家，占比6.1%。3-5月，外资植物油加工行业实现销售收入504.3亿元，占全行业的市场份额达到了44.31%，盈利总额18.4亿元，占行业45.85%的比重。 截止2009年5月，我国共有私营植物油加工企业1467家，占全行业的67.32%。2009年二季度（3-5月），私营植物油加工企业实现销售收入330.1亿元，同比增加15.22%，不过仅占行业市场份额30%。整体竞争实力仍然要弱于其他企业。 国有企业数量较少，截至2009年5月，国有企业35家，总体竞争力要逊色于外资企业，不过国有企业中亦有中粮这样的超级企业，竞争实力突出。来全面对抗外资企业。 从中国植物油加工行业的市场份额看，外资企业的绝对主导地位显著，私营企业也在较快发展，但在食用油市场主要是由国有企业如中粮来全面对抗外资企业；从技术角度看，外资企业技术水平普遍较高，其他类型企业与其有一定差距，中粮系企业经过整合技术水平亦提升明显。所以，综合各方面，外资企业竞争力最强，以中粮为首的国有企业也在加快整合的脚步，私营企业数量众多，且以中小型企业为主，未来将有一些实力较弱的企业逐步被市场淘汰，行业的市场集中度将进一步提高。 * 这是专业行业分析机构银联信按行业区域竞争力评价模型，分别从区域市场份额、行业在当地的经济地位、区域行业盈利能力、区域行业成长能力四个维度，对2009年中国植物油加工行业的区域竞争力进行评分。 总体来看，我国植物油行业主要分布在华东、华中和东北地区。究其原因，一是因为这些地域油料作物产量高、农业资源发达，例如山东、黑龙江等省，二是因为这些地区经济发达，技术先进，例如山东、江苏等省。三是近年来由于国外转基因大豆的大量进口，沿海地区油脂加工发展迅速，甚至有很多内陆的油脂加工企业在沿海港口城市设立油脂加工厂，例如天津、广西、福建等省。 下面我重点介绍一下山东、江苏和黑龙江三个省的情况： 山东省植物油加工业的规模在全国居于首位，截至2009年5月，山东植物油加工企业数量为507家，比去年同期增加了17.09%，占全国企业总数为23.27%；2009年二季度（3-5月），山东省植物油加工业实现销售收入231亿元，同比微增3.51%，占全国收入总额的20.3%，该省油脂加工业地位突出。由于山东地处黄河中下游，属暖温带季风气候，适合优质花生生长，因此多年来花生总产一直是我国生产花生最多的省份。得益于花生的优势，山东省基于花生的油脂加工业发展迅速，花生加工出口厂家很多，榨油、食品加工、出口量都很大，涌现出了如鲁花等大型植物油加工企业，“鲁花”、“龙大”、“长生”等品牌花生油，在市场上知名度较高。 江苏是全国经济发达省份之一，也是全国产粮大省和粮食消费大省。江苏以占全国3.8%的耕地，生产了占全国6.4%的粮食、7.5%的油料，并初步形成了以沿江、沿海为优势的油脂加工带，形成了张家港东海粮油、南通宝港油脂有限公司、江苏正昌集团、牧羊集团、海安家惠油脂有限公司等粮油加工大企业。截至2009年5月，江苏植物油加工企业数量为153家，比去年同期增加了15.91%，只占全国企业总数为7%，但其在全国市场份额却占据了17%的比重，说明江苏的油脂加工企业规模较大，市场拓展能力强。 黑龙江作为我国大豆的主产区，多年来依附靠近原料产区的优势，大豆加工业成为当地重要的支柱产业，同时也是我国油脂加工业的一极。截至2009年5月黑龙江拥有84家油脂加工企业，约占全国的3.85%。多年以来，黑龙江油脂加工业以国产非转基因大豆为原料，成为重要的地产油品牌。不过由于近年来低价进口大豆的冲击，而国外的转基因大豆的出油率要高于东北大豆，使用国产大豆的黑龙江油脂业面临极大的市场冲击。二季度，黑龙江油脂加工业实现收入61亿元，仅占全国市场份额的5.36%，黑龙江油脂加工业的行业地位正逐步下降。 * 2009年3月份我行对贷款企业进行了风险排查，从排查的结果来看全行排查植物油加工行业客户393家，2008年末占用贷款129.21亿元，其中不良贷款1.65亿元；主要情况如这张表： 从次表可以看出，2008年亏损企业比2007年增加41家；平均资产负债率较07年上升了1.3个百分点；平均销售净利润率较07年下降了2.1个百分点。从排查的财务指标来看，我行贷款企业资产负债率低于行业平均值，但企业销售利润率也远低于行业平均值，盈利能