第16章_利率风险管理.ppt

第16章 利率风险管理 学习目标 　　通过对本章的学习，要求做到： （1）对利率风险及影响其变动的因素有一个系统的掌握； （2）对应用资金缺口管理和持续期缺口管理来防范利率风险有深入的了解，面对利率风险，应能做出简单分析； 16.1 利率风险的概念 　16.1.1 利率风险的概念 　　利率风险是指由于市场利率变动的不确定性所导致的银行金融风险，具体来说就是指由于市场利率波动造成商业银行持有资产的资本损失和对银行收支的净差额产生影响的金融风险。 16.1.2 影响市场利率变动的几点因素 　　1.宏观经济环境。 　　2.央行的政策。 3. 价格水平 4. 股票和债券市场 5. 国际经济形势。 下图概括了对市场利率产生影响的主要经济因素。 银行自身的资产　　　　存款种类、数量、期限 负债结构和数量　　　　贷款种类、数量、期限 中央银行货币政策 利率风险 货币供给　　国际货币市场 市场利 股票和债券市场 率波动 经济增长 货币需求 　　投资需求 通货膨胀 16.2 资金缺口管理 当市场利率发生变化时，并非所有的资产和负债都会受到影响，在分析商业银行的利率风险时，我们应该考虑的是那些对利率变化非常敏感的资产和负债，即利率敏感性资金（Interest Rate Sensitive Fund）。只有它们才会对银行的利率风险产生巨大影响。 16.2.1 衡量资产负债利率敏感程度的一些指标 1. 资金缺口 所谓利率敏感性资金，又称浮动利率或可变利率资金，包括两部分：利率敏感资产（IRSA，Interest Rate Sensitive Assets）和利率敏感负债（IRSL， Interest rate Sensitive Liabilities）是指在一定期间内展期或根据协议按市场利率定期重新定价的资产或负债。 所谓利率敏感资产和利率敏感负债，是指那些在一定时限内（考察期内）到期的或需要重新确定利率的资产和负债。而这类资产和负债的差额便被定义为资金缺口（Funding GAP）， 　　即：资金缺口（GAP） 利率敏感资产（ISRA）—利率敏感负债（IRSL）　　 资金缺口用于衡量银行净利息收入（即利息总收入和总支出之间的差额）对市场利率的敏感程度。 正缺口： 银行在利率上升时获利，利率下降时受损； 负缺口：银行在利率海门市住房公积金查询/a/gongjijin/203987.html 工行定期存款利息/a/lixi/cunkuanlixi/203988.html 2009年银行存款利息/dingqi/1216203b92014.html 建设银行上班时间/jianshe/1座机电话号码5.html 农业银行网上缴费/a/cunkuan/cunkuanjiqiao/203991.html 最新银行存款利率/a/cunkuan/jiaoyuchuxu/203992.html 个人住房公积金贷款利率/a/gongjijin/gongjijindaikuan/203993.html 法定存款准备金率/a/zhunbeijin/zhunbeijinlv/203994.html 目前活期存款利率/a/cunkuan/tongzhicunkuan/203995.html 银行利息收入会计分录/a/lixi/daikuanlixi/203996.html 工商银行定期存款利率/a/lixi/cunkuanlixi/203997.html 中德住房储蓄怎么样/a/fangdai/zhufangdaikuan/203998.html 个人信用度网上查询/geren/1座机电话号码5.html 建行短信服务费/b/yinhingtiexian/212834.html 2009年定期存款利率/a/cunkuan/tongzhicunkuan/223759.html 中国人民银行贷款利率表/b/lilvdiaozheng/223883.html 汇款和转账的区别/b/yanghingzhengce/230820.html 最新银行存款利率表/a/cunkuan/231025.html 零首付无息贷款买车/0lilv/1座机电话号码T2014.html 贴现利息计算/b/yinhingtiexian/232085.html 工商银行存款利息表/gongshang/1座机电话号码8.html上升时受损，利率下降时获利； 零缺口：银行对利率风险处于“免疫状态”。 　资金缺口是一个与时间长短相关的概念。缺口数值的大小与正负都依赖于计划期的长短，这是因为资产或负债的利率调整期限决定了利率调整是否与计划期内利率相关。 　　一般而言，银行的资金缺口绝对值越大，银行所承受的利率风险也就越大（无论是正缺口还是负缺口），如果银行能够准确预测利率走势的话，银行可