中国商业银行产品差异化问题研究分析报告.doc

中国商业银行产品差异化问题研究 —基于市场结构演进的视角 卢煜雯 中文摘要 商业银行业发展过程中，产品差异化与市场结构间存在着密切的互动关系，因此从市场结构演进的角度对我国商业银行产品差异化问题进行研究，探讨一种银行在实现微观效率的同时推动市场结构自发演进的可能性具有十分重要的现实意义。模型推演分析表明，只要差异化的效率足够高，银行就能凭借差异化扩大市场份额，从而对市场结构产生影响。对我国建国以来商业银行业相关资料进行分析的结果也证明了近十年来随着市场化程度的提高，产品差异化对商业银行市场结构的变动具有不可忽视的推动作用。 当前我国商业银行市场结构正逐渐趋于分散化，伴随着商业银行市场化改革，尤其是利率市场化改革的推进这一进程将日益加快。但同时银行间也出现了较严重的同质化现象，长此以往将对商业银行业的发展产生一系列负面影响。究其原因，既有银行自身内部问题的影响，也有外部客观因素以及相关制度设计不合理的影响。虽然不同利益主体对市场结构演进方向抱有不同期望，但实现凸显银行核心竞争力，能提供高额效用并满足各细分市场的金融需求的理想差异化是实现各方期望的必然选择。银行与相关政府部门应各尽其力，实现差异化的理想目标，并在此过程中实现银行微观效率与推动市场结构自然演进的统一。 关键词:中国商业银行;产品差异化;市场结构 中文文摘 商业银行是现代经济社会运行的重要组成部分，在社会资金集中与分配中扮演着关键的角色，商业银行市场结构的优化对促进国民经济的持续健康发展至关重要。产品差异化作为商业银行的竞争性行为之一，不仅在微观意义上具有增强银行自身竞争力，为消费者提供多样化的消费选择，提升消费者福利水平的作用，在中观层面上还具有推动行业市场结构自发演进的积极作用。学界对不同市场结构下商业银行业市场绩效仍有颇多争论，但研究市场结构演进视角下的商业银行产品差异化问题的目的并不在于对“何种商业银行市场结构下市场绩效最高”这一问题作出回答，而旨在探求一种以完善的法规、合理的制度和适度的监管与引导为前提，在银行实现各自微观效率的过程中，自发使行业的中观市场结构向前演进，最终使社会福利总体水平得到提升的可能性。 我国商业银行市场结构自建国以来从中国人民银行一家独大，到如今五大商业银行、股份制商业银行、城市商业银行等竞争者群雄并起，经历了一个不断分散化的发展过程，如果按照日本公证交易委员会以HHI为基准划分的市场结构分类，目前我国商业银行市场结构已步入低寡占II型，垄断程度不断下降。但与此同时，商业银行之间的产品差异化水平却不容乐观，产品同质化趋势严重，长此以往，一方面不利于企业自身经营效率的提高，可能使行业陷入低水平的价格竞争，另一方面也加大了行业系统性风险，不利于稳健、高效的市场结构的形成，妨害实体经济的健康发展。因此，提升商业银行产品差异化水平，是促进银行业市场结构进一步自发向前演进，从而最终提高整个国民经济福利水平的要求。 本文除绪论与结论外，共包括五章内容: 第一章列出了研究基于市场结构演进视角的商业银行产品产业化问题的相关理论基础，包括市场结构相关理论和产品差异化理论。在现有理论的基础上，又对商业银行市场结构、商业银行产品、商业银行产品差异化等概念做出了界定。 第二章分析了商业银行产品产业化与市场结构变动间的关系。通过数学模型推导，分别分析在市场中不存在任何产品差异化、引入横向差异化、引入纵向差异化的情况下，市场上的企业进行竞争的均衡价格与均衡产量。再通过比较不同条件下的均衡解，说明了只要银行进行差异化的效率足够高，就能凭借差异化战略在竞争中保持或扩大市场份额，从而影响市场结构。 第三章是对我国建国以来的商业银行市场结构演进中的产品差异化发展进行的实证分析。第一节和第二节首先分别梳理了建国以来我国商业银行市场结构与产品差异化情况的变化过程。市场结构方面，建国至今商业银行市场结构不断趋于分散。而产品差异化的发展亦伴随着商业银行职能的独立，市场结构的分散经历了产品不断多元化的过程。第三节则通过建立市场结构与产品差异化水平之间的计量分析模型，证明了过去十几年间产品差异化的发展确实对促进我国银行市场结构变动起到重要作用。 第四章着重分析了我国商业银行市场结构与产品差异化水平的现状及问题。由第一节和第二节的分析可知，商业银行市场结构在近十一年间有显著降低，目前正处在缓慢向垄断竞争过渡的过程中，但产品差异化水平却很低。第三节分析了低水平的差异化可能导致的问题:(1)不利于市场结构演进;(2)可能会产生低水平的价格竞争妨碍行业长远发展;(3)不利于建立多层次的稳健、高效的商业银行体系。最后在第四节探讨了当前市场结构下低水平的产品差异化产生的原因:(1)以资金运用为核心的银行产品易于被模仿;(2)趋于竞