创新票据融资服务,推动集团业务发展--定稿.docx

创新票据融资服务，推动集团业务发展 广东粤电财务有限公司信贷部 姜坤 一、案例背景 财务公司作为非银行金融机构在金融支持实体经济中扮演着重要的角色。在财务公司行业发展20多年的历程中，财务公司也一直在探讨发挥更大的金融功能，创新产业链金融服务，调动系统内外的金融资源支持集团相关板块发展。 粤电集团以发电为主业，形成以电力、煤炭、航运、港口、金融等相关行业为链条的产业链系统，这种紧密的贸易联系为产业链金融业务提供了巨大空间。但成员单位传统的贸易模式以现金支付为主，集团内部燃料贸易经常性款项支付和基建采购支付都需要大量现金，这对企业流动性带来的较大压力，付款的及时性要求高，融资主体分散，融资手段单一，使得融资的风险相对集中，融资的效率也比较低。 为了发挥贸易链融资优势，提高融资效率，粤电财务公司以集团产业链为依托，积极挖掘业务发展空间，梳理出内外部产业链经营模式，并结合票据业务流动性强、安全性高的特性，以票据融资作为产业链金融服务创新的突破口，创新票据融资服务，切入产业链上下游企业的融资合作，为成员单位提供全方位的金融服务，推动集团业务发展。 二、创新贸易链金融服务，开发“票据宝”融资产品 基于对集团产业链条资源的挖掘，以票据业务为切入点，通过对产业链条中贸易模式的梳理，我司开发出“票据宝”金融创新服务。所谓“票据宝”，是指全面梳理集团产业链上下游各个环节，以产业链核心企业为主导，通过财务公司创新型票据服务，打通产业链上下游融资联系，实现资金流、信息流和物流的平衡，实现信息共享、资金融通，达到金融支持实业发展、促进集团产业发展的目的。 “票据宝”金融服务实质上是财务公司金融服务创新的具体体现。通过梳理集团主业产业链的上下游贸易端，清晰地挖掘出内外部贸易模式，并将此模式与票据业务相结合，理顺票据业务流程，延伸票据业务链条，拓展财务公司融资服务的深度和广度。重点拓展集团内部票据融资业务，延伸开发集团外部票据业务，将纸质商业汇票和电子商业汇票相结合，通过票据的承兑、贴现、转贴现和???贴现等业务的全面开展，保障票据融资渠道的通畅，在此基础上形成一定规模的票据池，以 “票据宝”为纽带，以财务公司为载体，实现集团资金的高效利用和及时融通。 三、“票据宝”金融服务的推广 “票据宝”金融服务以理顺集团相关产业链为基础，梳理集团内部产业链条相关贸易融资模式，并延伸至集团外部的设备采购链条，明确票据业务开展的流程，通过多种业务品种的操作，将产业链条端的企业有机结合，促进链条上单位的资金融通，提高融资效率。 1、粤电集团产业链及相关金融服务 粤电集团的主业是发电板块，并形成以电力、煤炭、航运、港口等相关行业为链条的产业链系统，发电板块居于产业链的主导地位，产业链上下游产业存在密切的经济贸易关系，燃料交易在贸易链中起着承上启下的作用。燃料公司在燃料购销和煤炭运输等内部交易环节存在着大量、经常性地燃料购销贸易，在集团内和各电厂及航运企业存在固定的煤炭转运贸易，在集团外和各大煤炭供应商存在规模较大的煤炭采购贸易，这些都可以作为融资的基础和依据。另外，在电厂建设和运营阶段，设备的采购也成为产业链的重要构成部分。将上述产业链相关企业进行梳理，各种关系和相关金融服务如下图： 2、梳理贸易链条，完善票据业务流程 在集团内部，存在两条比较明晰的贸易链，一条为电厂和燃料公司之间的燃料贸易关系，一条为燃料公司与航运单位之间的运输关系。财务公司成立之前的贸易结算流程为：电厂与燃料公司签订购煤的代理合同，由燃料公司统一对外采购，电厂待燃料验收入库后，与燃料公司进行相关结算单确认，双方确认金额无误后，燃料公司开出发票提供给电厂进行款项支付，电厂采取的支付方式主要是现金支付方式，但由于各种原因也存着延迟支付的情况，不利于燃料公司的结算管理。 为了更好解决燃料贸易的结算关系，财务公司梳理出清晰的内部贸易链条，开展票据业务，通过开票、贴现业务将贸易链条的内部单位联系起来，一方面能够实现提前收回款项，解决债权债务问题，一方面能够实现资金融通，加速资金流转。 具体来说，以电厂、燃料公司、航运公司为中心，开发出以电厂-燃料公司贸易链为基础，电厂开出票据给燃料公司，燃料公司在财务公司进行贴现；以及燃料-航运贸易链为基础，燃料公司开出票据给航运板块公司，航运板块公司在财务公司进行贴现。上述融资模式的票据业务流程如下： 流程1：与燃料公司有贸易往来的电厂开立商业承兑汇票或者是通过银行开立银行承兑汇票给燃料公司，燃料公司在财务公司授信额度内（或者是开票人保贴额度内）向财务公司提出贴现申请，财务公司审核无误，扣除贴现利息后向燃料公司支付票款。具体如下图所示： 流程2：航运企业与燃料公司有贸易往来，支付运费时燃料公司开立商业承兑汇票或者是通过银行开立银行承兑汇票给航运企业，航运企业在财务公司授信额度