外贸信托·博弘定向增发指数型基金系列项目评估报告.doc

- PAGE 1 - 评估报告编号：（10）金融产品报批字第 号 外贸信托·博弘定向增发指数型基金系列 评估报告 项目名称：外贸信托?博弘定向增发指数型基金 集合资金信托项目 申报部门：金融产品二部 项目经理：杨晓倩 申报时间：2011年7月29日  声 明 与 保 证 我们在此声明与保证：此报告是按照外贸信托《业务流程规范》和有关规定，根据评估人收集的资料，经我们审慎调查、核实、分析和整理后完成的。报告全面反映了客户及项目最主要、最基本的信息，我们对报告内容的真实性、准确性、完整性及所作判断的合理性负责。 直接评估人（项目经理）：杨晓倩 评估审查人（部门经理）：王晓丽 评估审定人（主管领导）：李银熙  目 录 TOC \o 1-3 \h \z \u HYPERLINK \l _Toc258578744第一部分 项目要点 - PAGEREF _Toc258578744 \h 4- HYPERLINK \l _Toc258578745第二部分 产品情况及交易结构 - PAGEREF _Toc258578745 \h 6- HYPERLINK \l _Toc258578746第三部分 普通合伙人简介及产品运作原理 - PAGEREF _Toc258578746 \h 9- HYPERLINK \l _Toc258578755第四部分 项目管理框架与流程 PAGEREF _Toc258578755 \h - 17 - HYPERLINK \l _Toc258578760第五部分 风险收益分析 PAGEREF _Toc258578760 \h - 21 - HYPERLINK \l _Toc258578761第六部分 部门评价结论 PAGEREF _Toc258578761 \h - 26 - 第一部分 项目要点 项目基本情况 1、产品类型： 定向投资的集合资金信托产品 2、发行方式： 由中信银行发行 3、资金规模： 信托计划规模为不少于人民币5000万元 4、委托人： 中信银行推介的合格投资者。 5、信托期限： 15个月，封闭式。 6、信托财产的管理方式： 根据基金契约和招募说明书，本信托期满后信托计划以转让的形式实现信托收益，再将转让所得的信托收益向本信托计划的投资者进行分配。 7、信托计划保管银行： 中信银行杭州分行营业部 8、信托费用： 1）、固定信托管理费：1%/年； 2）、固定银行保管费：0.2%/年； 3）、其他信托费用。 9、信息披露方式和频率： 以主基金的单位净值对委托人进行披露，受托人将按季制作信托资金管理报告,于每季结束后送交委托人和受益人。 10、主基金(Master Fund)要素： 1）、名称: 博弘数君(天津)股权投资基金合伙企业(有限合伙) 2）、普通合伙人：博弘数君（天津）股权投资基金管理有限公司 3）、有限合伙人：自然人、法人、机构、信托计划、有限合伙企业、理财产品等等。本信托计划作为有限合伙人之一（子基金，也即Feeder参与其中）。 4）、投资策略：以增强型指数化投资模式投资中国境内已上市公司的非公开发行股票。闲置资金和资金闲置期间，以新股网下申购产品等策略和产品进行管理和运用。 5）、主基金托管银行：中国银行总行 6）、基金费率： A、基金管理费：由基金管理人按基金资产的1%/年的标准收取 B、基金托管费：基金资产*0.2%/年（托管银行提取） C、基金管理人业绩表现费：基金管理人收取业绩表现费，业绩表现费按基金年化收益在6%以上部分的20%的比例收取。 7）、基金的申购：类似于开放式基金，随时可申购。 8）、基金的赎回和转让：赎回锁定期15个月，锁定期结束后，有限合伙人可申请赎回（退伙），锁定期内，有限合伙人可向第三方转让其基金份额，基金管理人也可帮助有限合伙人将其持有的基金份额在股权交易所挂牌，实现转让。 第二部分 产品情况及交易结构 一、项目简介 1、名称 外贸信托?博弘定向增发指数型基金30期集合资金信托计划 2、信托计划目的 委托人基于对受托人的信任，自愿将其合法拥有的资金委托给受托人，由受托人集合管理、运用，受托人根据全体委托人的意愿，将信托资金以有限合伙人的身份投资于博弘（天津）股权投资基金（主基金），由博弘数君（天津）股权投资基金管理有限公司作为普通合伙人，主要通过认购定向增发股票的形式管理所有合伙财产（包括本信托计划信托财产），并通过专业管理谋求信托财产的稳定增值。 3、信托规模 本信托计划初始规模为不少于人民币5000万元，以实际募集金额为准。 4、信托期限 本信托计划期限15个月，封闭式，自信托生效日起算。 5、信息披露 以主基金的单位净值对委托人进行披露，受托人