光大非利息收入构成及国内外成因比较幻灯片.ppt

1 2 3 目录 光大银行非利息构成 美国富国银行收入结构 存在的问题及成因 4 发展中间业务的措施、建议 光大银行利润表项目 下表列示2012年上半年光大手续费及佣金净收入的主要构成： 29.88% 132.90% 61.85% 信用卡业务规模增长 基金托管业务收入增长 下表列示其他收入主要构成： 报告期内，光大其他收入为2.34亿元，同比减少0.16亿元，下降6.40%。投资收益减少，主要是利率衍生品投资收益下降。汇兑损益减少，主要是人民币汇率出现一定程度贬值，结售汇收益下降；部分外汇掉期合同到期，已实现收益减少。公允价值变动损益增加，主要是因美元远期汇率升值预期增强、利率下行，导致汇率衍生品、利率衍生品及固定收益率债券公允价值收益增加。此外，因衍生品到期，三项收入的结构将发生此增彼减的变化。 报告期内，本集团实现营业收入304.80亿元，同比增加75.50亿元，增长32.93%，主要来源于净利息收入和手续费及佣金净收入的增长。报告期末净利息收入占比83.03%，同比上升0.70个百分点；净手续费及佣金收入占16.20%，同比下降0.38个百分点 小结 各指标增减变动幅度及其原因 美国Wells Fargo 富国银行是一家提供全能服务的银行，业务范围包括社区银行、投资和保险、抵押贷款、专门借款、公司贷款、个人贷款、房地产贷款等富国银行存款的市场份额在美国的17个州都名列前茅，是美国第一的抵押贷款发放者，第一的小企业贷款发放者，拥有全美第一的网上银行服务体系是美国唯一一家被穆迪评级机构评为Aaa级别的银行可以不夸张地说，富国银行是美国最好的银行。 美国Wells Fargo 如此骄人的财务指标和股东回报足以让人刮目相看，但是我们更应该发现，富国银行的增长动力来源于其非息增长——房产抵押银行贷款，即Mortgage banking。 利息收入 非利息收入 美国Wells Fargo 非利息收入 中国商业银行业中间业务：意为通过中介或代理等活动获得的、且不构成商业银行表内资产与负债的收入。 而美国商业银行业 通常归为 非利息收入。随着外部经营环境的变化,中国的商业银行业正在寻求经营方式与增长模式的变化。 通过大力发展中间业务推进业务转型成为中国商业银行业的共识。而且,美国商业银行常被用做中间业务发展的参照系。于是,全面深入的了解美国商业银行过去20年的非利息收入可以为中国商业银行业发展中间业务提供有益的参考。 美国发展非利息收入的动因 过去20年美国商业银行业经历了一段重要的变革时期。市场的变化、监管的放松与技术的进步使得严峻的挑战与难得的机遇并存。 首先,资本市场成为了金融市场的主导。商业银行通过扮演资金媒介依靠存贷利差来生存的模式难以为继。贷款脱媒迫使商业银行寻求新的盈利模式,通过提供金融服务来获取非利息收入则成为了可行的选择。例如,商业银行可以通过提供备用信用收费来补偿企业发行商业票据代替贷款所减少的利息收入,还可以通过对贷款证券化、贷款分销收费来补偿直接零售贷款减少而损失的利息收入。 美国发展非利息收入的动因 其次，放松监管拓宽了商业银行的发展空间。一是存款利率上限条例(Regulation Q)的逐步淘汰使得商业银行可以市场化的确定存款利率。二是1994年的Riegle—Neal法案消除了商业银行跨洲经营的限制。三是1999年的Gramm-Leach-Bliley法案允许商业银行混业经营。商业银行迅速扩展到保险销售、股票经纪、证券承销等产生非利息收入的业务领域。 美国发展非利息收入的动因 最后,技术进步丰富了商业银行的非利息收入。一是信息与通讯技术的进步创新了分销渠道(如网上银行、自动柜员机等)、降低了交易成本、增加了客户方便性,拓展了商业银行获取非利息收入的手段。通过为客户提供网上银行服务,商业银行可对客户愿意支付的“方便贴水”收费。二是金融技术的进步扩展了金融市场与工具(如高收益债券、金融衍生产品、贷款证券化等),拓展了商业银行非利息收入的来源。例如,快速发展的信用衍生市场使商业银行可通过担当担保或收益人来收费。 贷款脱媒、监管放松与技术进步迫使商业银行更加倚重非利息收入。管理得当的银行通过改善成本与收入效率来积极应对竞争压力。 从而,使得美国商业银行的非利息收入在过去的20年得到了稳步的发展。非利息收入的发展变化美国商业银行业的非利息收入在净营业收入(净利息收入+非利息收入)中的占比从1986年的27.4%攀升到2009年的42.8%。 相比之下： 中国商业银行的非利息收入普遍较低。 各行中间业务现状： 产品同质同类。主要集中于支付结算类、银行卡业务、代理类业务、担保承诺类业务、交易类、托管类等。从产品设计、收费标准、产品功能上都非常相似。