精选课件第十一部分 现代货币的创造机制.ppt

金 融 学 第三篇 现代货币的 创造机制 第三篇 现代货币的创造机制 第十一章 现代货币的 创造机制 第十一章 现代货币的创造机制 第一节 现代的货币都是信用货币 第十一章第一节 现代的货币都是信用货币现代经济生活中的货币都是信用货币 信用货币替代金属货币的过程，早就萌芽于古老的信用工具之中； 这一过程的不可逆转决定于商品经济覆盖整个经济生活，也即资本主义生产方式的勃兴和发展； 这一过程的最终完成则是在经历了几百年之后的20世纪。 第十一章第一节 现代的货币都是信用货币现代经济生活中的货币都是信用货币 现代的信用货币： ⑴最早的典型形态是银行券；硬辅币的发行通常统一于中央银行，也属信用货币； ⑵银行活期存款; ⑶定期存款和居民在银行的储蓄存款。 第十一章第一节 现代的货币都是信用货币活期存款、定期存款 和储蓄存款为什么是货币？ 生活中，定期存款、储蓄存款与活期存款，存款与银行券，它们之间时时相互转化，它们之间的界限也不断被打破。这些现象说明，必须把它们视为同质的货币才符合实际。 活期存款：随时可以签发支票用于购买和支付 定期存款与储蓄存款：出现了可签发支票的储蓄存款，大额定期存单的可流通，以及ATS等账户的出现，相互之间的转换变得十分便利 第十一章第一节 现代的货币都是信用货币现代经济生活中的货币都是信用货币 所有以银行信用为基础的货币，除钞票和硬币外，IMF概称之为“存款货币”。今天的货币形态极其多样，很难一一列举，而且变化迅速。但无论如何，无一例外地都是信用货币。 第十一章 现代货币的创造机制 第二节 存款货币的创造 第十一章第二节 存款货币的创造现代银行功能——创造存款货币 银行，在其调剂货币资金余缺和组织客户相互结算的基础上，发展了发行银行券和创造存款货币的功能。 由于银行券的发行权已集中于中央银行，所以，现代商业银行创造货币的功能集中体现为创造存款货币。 第十一章第二节 存款货币的创造原始存款和派生存款 在支票存款和转账结算的基础上，出现了具有如下特点的经济行为： ⑴客户把铸币存入银行之后，并不一定再把铸币全数提出；从银行取得贷款的客户也通常是要求把贷给的款项记入自己的存款账户。 当他们的存款账户上存有款项时，既可在提取铸币，又可开出支票履行支付义务。 第十一章第二节 存款货币的创造原始存款和派生存款 ⑵取得支票，往往并不提取铸币，而是委托往来银行代收并把收来的款项记入自己的存款账户。 ⑶各个银行，由于自己的客户开出支票，因而应该付出款项，同时由于自己客户交来支票委托收款，因而有应该收入的款项。应付款、应收款的金额很大，但两者的差额通常却较小。 第十一章第二节 存款货币的创造原始存款和派生存款 ⑷各个银行保存铸币的需要归结为二： 一是客户从存款中提取铸币； 二是结清支票结算中应收应付的差额。 在长期的经营活动中，银行认识到：铸币的需要，相对于存款额来说，只是其一部分，而且比例相对稳定。只要按存款的一定百分比保持铸币库存即可应付顾客对于铸币的需要。 第十一章第二节 存款货币的创造原始存款和派生存款 在这样的特征经济行为之下，出现如下过程： ⑴设A银行吸收到客户存入10 000元铸币；根据经验，保存相当于存款额20%的铸币即足以应付日常提取铸币需要。那么，A银行即可把8 000元铸币贷给乙。A银行的资产负债状况如下： 第十一章第二节 存款货币的创造原始存款和派生存款 ⑵乙将8 000元铸币支付给丙，丙把铸币存入自己的往来银行B，按照同样的考虑，B银行留下20%的铸币即1 600元，其余6 400元铸币贷给客户丁。这时，B银行的资产负债状况如下： 第十一章第二节 存款货币的创造原始存款和派生存款 ⑶如此类推，从银行A开始至银行B，银行C，…，银行N，持续地存款贷款，贷款存款，则产生这样的结果： 第十一章第二节 存款货币的创造原始存款和派生存款 假设：⑴原始存款R ⑵贷款总额L ⑶经过派生后的存款总额（包括原始存款）D ⑷必要的铸币库存对存款的比率 r 这四者的关系可表示为： 第十一章第二节 存款货币的创造现代金融体制下的存款货币创造