现金流量表分析-精品.pptVIP

本章概览 5.1 现金流量表分析概述 5.2 现金流量表比较分析 5.3 现金流量表项目分析 5.1 现金流量表分析概述 5.1.1 现金流量表分析的内涵 5.1.2 现金流量表分析的目的 5.1.3 现金流量表分析的步骤 5.2 现金流量表比较分析 5.2.1 现金流量表水平分析 5.2.2 现金流量表垂直分析 5.2.3 现金流量表趋势分析 5.2.1 现金流量表水平分析 现金流量表的水平分析是通过对现金流量表的每个项目前后期的增减变动来考察企业现金流的变化情况，对异常变动的原因和后果进行分析。 1. 编制现金流量表水平分析表 根据表1-10编制SYZG公司的现金流量表水平分析表，如表5-1所示。 表5-1 SYZG公司现金流量表水平分析表（单位：万元） 表5-1 SYZG公司现金流量表水平分析表（单位：万元） 表5-1 SYZG公司现金流量表水平分析表（单位：万元） 5.2.1 现金流量表水平分析 2. 现金流量表的水平分析评价 从表5-1可以看出，SYZG公司2010年净现金流量比2009年减少了8496万元。其中： 经营活动净现金流量比上年增长了206920万元，增长率为44.21%。 经营活动现金流入量与流出量分别比上年增长了1798491万元和1591571万元，增长率分别为89.19%和102.78%。 经营活动现金流入量的增长主要是因为销售商品、提供劳务收到的现金增加了1822913万元，增长率为95.44%。 经营活动现金流出量的增长主要是因为支付其他与经营活动有关的现金增加了212621万元，增长率为108.21%；购买商品、接受劳务支付的现金增加了1168184万元，增长率为105.17%；以及支付的各项税费、支付给职工及为职工支付的现金也有不同程度的增加。 5.2.1 现金流量表水平分析 投资活动净现金流量比上年减少了471592万元，比率为229.13%。 主要原因是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金以及取得子公司及其他营业单位支付的现金净额的增加。 筹资活动净现金流量比上年增长了255254万元，增长率为147.23%。 主要原因是取得借款收到的现金的大幅度增加，以及偿还债务支付的现金的减少。 5.2.2 现金流量表垂直分析 现金流量表的垂直分析是指在 现金流量表有关数据基础上，分析现金流入、现金流出的构成和现金余额的形成原因。 1. 编制现金流量表垂直分析表 根据表1-10编制SYZG公司的现金流量表垂直分析表，如表5-2所示。 表5-2 SYZG公司现金流量表垂直分析表 表5-2 SYZG公司现金流量表垂直分析表 表5-2 SYZG公司现金流量表垂直分析表 5.2.2 现金流量表垂直分析 2. 现金流量表的垂直分析评价 （1）现金流入结构分析 SYZG公司2010年现金流入总额为4620872万元，其中：经营活动现金流入量所占比重为82.56%；投资活动现金流入量所占比重为2.30%；筹资活动现金流入量所占比重为15.14%。 可见，企业的现金流入量主要由经营活动产生。 经营活动现金流入量中销售商品、提供劳务收到的现金，投资活动现金流入量中收到其他与投资活动有关的现金，筹资活动现金流入量中取得借款收到的现金分别占各类现金流入量的绝大部分比重。 5.2.2 现金流量表垂直分析 （2）现金流出结构分析 SYZG公司2010年现金流出总额为4541491万元，其中：经营活动现金流出量所占比重为69.14%；投资活动现金流出量所占比重为17.26%；筹资活动现金流出量所占比重为13.60%。 可见，在企业的现金流出量中经营活动现金流出量所占比重最大，投资活动现金流出量所占比重次之。 经营活动现金流出量中购买商品、接受劳务支付的现金占72.58%，比重最大。 投资活动现金流出量中购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金占56.46%，比重最大。 筹资活动现金流出量中偿还债务支付的现金比重最大。 5.2.3 现金流量表趋势分析 现金流量表的趋势分析是指在现金流量表有关数据的基础上，选用某一年为基期进行比较，计算趋势百分比，从而揭示其现金流入、现金流出的变化和发展趋势。 1. 编制现金流量表趋势分析表 根据表1-10及SYZG公司的2006年、2007年、2008年及2009年年报资料编制SYZG公司的现金流量表趋势分析表，如表5-3所示。 表5-3 SYZG公司现金流量表趋势分析表 5.2.3 现金流量表趋势分析 2. 现金流量表的趋势分析评价 在经营活动现金流量方面，对应着营业收入的大幅度增长，公司经营活动产生的现金流量也大幅度增长，2010年是2006年的13.23倍。 该公司投资活动产生的现金流量也呈增长趋势。 该公司筹资活动产