财务管理课程设计----公司财务报告分析与投资筹资决策.doc

目录 1 公司背景资料…………………………………………………………………………………2 1.1 公司简介……………………………………………………………………………….2 1.2 公司的基本业务……………………………………………………………………….2 2 公司财务报表分析…………………………………………………………………………..3 2.1 基本财务比率分析…………………………………………………………………….3 2.1.1 短期偿债能力分析……………………………………………………………..3 2.1.2 长期偿债能力分析………………………………………………………………4 2.1.3 生产资料营运能力分析…………………………………………………………7 2.1.4 经营盈利能力分析……………………………………………………………..9 2.2 传统的财务分析（杜邦财务分析体系）……………………………………………11 2.2.1 传统杜邦财务分析体系的基本框架………………………………………….11 2.2.2 财务比率的比较与分解……………………………………………………….12 2.3 改进的财务分析（杜邦财务分析体系）…………………………………………..13 2.3.1 调整后的资产负债表………………………………………………………….13 2.3.2 调整后的利润表……………………………………………………………….15 2.3.3 改进的杜邦财务分析体系的基本框架……………………………………….16 2.3.4 主要财务比率及其变动……………………………………………………...17 2.3.5 净资产收益率的驱动因素分解……………………………………………...17 3 投资方案的预测与决策…………………………………………………………………...17 3.1 投资项目方案选择的背景分析……………………………………………………..17 3.2 投资项目方案的现金流量预测与评估………………………………………………18 4 筹资方案预测与决策……………………………………………………………………….19 4.1 公司筹资的背景分析…………………………………………………………………19 4.2 公司筹资方案的成本与决策…………………………………………………………19 5 附表………………………………………………………………………………………….21 精工钢构公司财务报告分析与投资筹资决策 1 公司背景资料 1.1 公司简介 长江精工钢结构股份有限公司是经安徽省人民政府皖府股字第11号文批准,由六安手扶拖拉机厂作为主发起人，联合六安市精工齿轮总厂、安徽强力新型模具总厂、六安市龙兴工业公司、河南省商城县通用机械制造有限公司等四家单位以发起方式设立的股份有限公司。公司于1999年6月28日在安徽省工商行政管理局依法注册登记。公司总股本为7,000万股，每股面值1元，公司注册资本7,000.00万元，其中六安手扶拖拉机厂持有6,788.832万股,占股本总额的96.99%,六安市精工齿轮总厂持有65.990万股,占股本总额的0.94%,安徽强力新型模具总厂持有65.990万股,占股本总额的0.94%,六安市龙兴工业公司持有46.193万股,占股本总额的0.66%,河南省商城县通用机械制造有限公司持有32.995万股,占股本总额的0.47%。生产销售轻型、高层、空间大跨度建筑用钢结构产品及新型墙体材料，钢结构设计、施工、安装，承包境外钢结构工程和境内国际招标工程，承包境外上述工程的勘测咨询设计和监理项目，上述境外项目所需的设备、材料出口，派遣实施上述项目所需的劳务人员。经过多年专业化经营的发展和积累，公司现已发展成为钢结构产品和新型建材的供应商，钢结构建筑体系的集成商，钢结构建筑最优秀的总承包营建商，并多次荣获各类建筑业最高奖项和各级政府嘉奖。 2008 2009 2010 年初营运资本 141450000 -176000000 395430000 年末营运资本 -176000000 395430000 631050000 从2008到2009年，营运资本从负到正，增加了571430000.00，从2009到2010年，营运资本增加了60%，表明公司的偿债能力正在迅速的增加，其中2009年的营运资本已从2008的负值转为正。 2.1.1.2 流动比率 表2-2 2008-2010流动比率 年份 2008 2009 2010 年初流动比率 1.0546 0.9413 1.1501 年末流动比率 0.9413 1.1501 1.2406 公司2008年初和年末的比率均低于一般公认标准，反映了该公司的偿债能力不高