[财务管理]理财规划师第一章现金.ppt

第一章、现金规划 现金规划：为满足个人或家庭短期需求而进行的管理日常现金及现金等价物和短期融资的活动。 现金等价物：流动性强的活期储蓄、各类存款和货币市场基金等金融资产。 原则： 短期需求用手头的现金来满足，而预期的或者将来的需求则可以通过各种类型的储蓄或者短期投、融资工具来满足。 第一节、分析客户现金需求 一、现金规划需要考虑的因素 （一）对金融资产流动性的要求 1、交易动机 收入与支出不同步，通过现金及等价物的交易活动，有足够的现金及现金等价物来维持日常的生活开支需要。 2、谨慎动机或预防动机 预防意外事件而需要提前预留一定数量的现金及现金等价物。取决于看法或收入。 （二）持有现金及现金等价物的机会成本 金融资产的流动性与收益性成反比例。 二、流动性比率 流动性比率=流动性资产/每月支出 对于工作缺乏稳定性、收入无保障的客户，要保持较高的流动性比率。3倍。 三、工作程序 1、向客户说明什么是现金规划、现金规划的需求因素及现金规划的内容。 2、收集与客户现金规划有关的信息，职业、家庭情况、收入状况和支出状况等。 3、引导客户编制月（年）度的收入支出表。真实可靠、充分反映、明晰性原则。 4、确定现金及现金等价物的额度。3-6倍月支出。 例：周先生夫妇毕业于同一所大学，有一个读小学一年级的7岁女儿。丈夫在外资企业工作，月薪税后4260元，年终奖税后2万元；妻子是某单位的财务主管，每月税后工资3150元，年终奖5000元（税后）。 家庭支出稳定，基本的伙食费、通讯费、交通费等每月3000元，不定期的服装费和旅游支出平均每年支出为10000元。 现住一80平米的住房，产权已经归个人所有，去年还现款购入了一辆10万元左右的汽车。 家里有25万元的定期存款和2万元的活期存款，无任何贷款，另外有3000美元存在银行。 要求：填制资产负债表、现金流量表，求流动比率？ 资产负债表 现金流量表 求： 1、结余比率＝年结余/年收入总计 ＝59% 相对于30%的标准值来说，节余比例较高。 2、流动性比率＝流动性资产/每月支出 ＝76 3－6倍为好。 第二节、制定现金规划方案 一、现金规划的一般工具 （一）现金：流动性最强、收益率低（通货膨胀时贬值） （二）相关储蓄品种 1、一般储蓄业务 （1）活期储蓄 1元起。按季结息（20日）。 （2）定活两便 50元可起存，六折计息。 （3）整存整取 50元、港币50元、日元1000元、其他10元 （4）零存整取 5元，1、3、5年 （5）整存零取 1000元起存，存期1、3、5年，间隔1、3、月、半年。 （6）存本取息 5000元 （7）个人通知存款 1天通知存款、7天通知存款，5万元开户、支取。 （8）个人支票含蓄存款 个体工商户。 2.21 2、特色含蓄业务 （1）定额定期双定存单 邮政储蓄。50、100、200、500元 （2）定活通 （3）绿色存款 （4）礼仪存单 （5）喜庆存单 （6）四方钱 （三）货币市场基金 1、投资对象 仅投资于货币市场工具的基金。 投资于： （1）现金 （2）1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单 （3）剩余期限在397天以内（含397天）的债券 （4）期限在1年以内的债券回购 （5）期限在1年以内（含1年）的中央银行票据 （6）中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 不得投资于： （1）股票 （2）可转换债券 （3）剩余期限超过397天的债券 （4）信用等级在AAA级以下的企业债券 （5）中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。 2、货币市场基金的特点 （1）本金安全 仅投资于剩余期限在一年以内的国债、金融债、央行票据、债券回购、同业存款等低风险证券品种，是市场中各类基金中风险最低的。 （2）资金流动性强 货币市场基金到账时间短，T+1或T+2可以取得资金。 （3）收益率相对活期储蓄较高 一般具有国债投资的收益水平，平均可过2%-3%，可以及时把握利率变化及通胀趋势，获得稳定收益，成为抵御物价上涨的工具。 （4）投资成本低 货币市场基金一般免收手续费，认购费、申购费、赎回费都为0，资金进出方便，既降低了投资成本、又保证了流动性。 （5）分红免税 面值永远保持一元，收益天天计算，每月分红结转为基金份额，分红免交所得税。 同公司管理基金下转换：股票性、债券性 3、货币市场基金的申购 （1）银行网点申购 （2）券商营业部申购 （3）基金公司直销柜台申购 （4