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农业上市公司内部控制有效性与公司绩效相关性研究-经济 农业上市公司内部控制有效性与公司绩效相关性研究 王太林 摘要：由于内部控制的失效造成的企业经营失败的事件时有发生。虽然不少公司已经建立了负责内部控制的相关职能机构，但这些机构是否能够真正发挥作用还是个未知之数。许多企业负责内部审计的职能部门还只是个摆设，内部控制的重要性仍没有引起公司高层领导的足够重视。本文选取我国农业上市公司2009-2013年数据作为本文的研究样本，实证分析了我国农业上市公司内部控制有效性与其公司绩效的相关性关系。研究结果显示：对我国农业上市公司而言，其内部控制总体有效性与公司业绩存在显著正相关关系，企业应该努力提高内部控制有效性水平，实现自身绩效的提升。 关键词 ：内部控制；有效性；公司绩效 一、引言 农业是我国国民经济的基础。自上世纪90 年代我国提出农业产业化以来，农业上市公司成为带动农业经济发展的龙头，是代表我国现阶段先进生产力的企业组织，是实现农业产业化经营的重要形式。近年来，我国农业上市公司的经营发展取得了一定成效，但是其发展状况和整体经营情况与我国其他行业相比，仍存在较大的差距，逐渐暴露出规模小、发展不稳定、经济绩效不容乐观等问题，内部控制的失效是导致这些问题的一个重要原因。 二、理论分析与假设提出 国内关于内部控制系统与企业绩效的研究总的来说比较少。张川等（2009）对内部控制的执行与其实施结果及其带来的绩效的相关性进行研究，发现审计师的评价是其中的关键因素。钟玮、杨天化（2010）就银行类上市公司探讨了资本结构、内部控制和公司绩效三者相互作用的机理，结果表明，内部控制评价指数与公司业绩存在显著正相关关系，资本集中度与公司绩效之间存在显著负相关关系，并且资本集中度是内部控制水平与公司绩效的中间变量。 国外学者近年来对此的研究主要有：Emannuels etal(2006)分析了100 家上市公司内部控制缺陷披露前后的市场收益情况，研究发现内部控制缺陷的披露对市场收益有显著影响。Henry,Theresa F,Shon,John J.andWeiss Renee E（2008）认为，企业提供给高层管理者的薪酬越是客观，高层管理者越有动力去提升内部控制的有效性水平，从而实现企业抵御风险的能力的提高]。 Lawrence D.Brown,Arianna Spina Pinello,Hollis A.Skaife(2009)研究发现，内部控制越是得到有效运行，公司经营者的能力越会受到检验和重视，而这对盈利能力的提高是大有裨益的。 综合上述理论分析，本文预期上市公司内部控制水平会对公司绩效产生正向的促进作用。由此提出研究假设如下： 假设：上市公司内部控制水平越高,其公司绩效越好。 三、研究设计 1.数据来源 本文主要研究农业上市公司内部控制有效性与公司绩效之间的关系，农业上市公司数据来源于国泰安信息技术公司的CSMAR 数据库，部分数据来源于上海证券交易所和深圳证券交易所披露的公告和年报。 本文运用SPSS17.0 软件对所得数据进行分析，同时，为了保证数据的有效性，本文选取样本时剔除了数据公布不全、无法得到所需的相关信息的公司，最终筛选得到40 家农业上市公司2009-2013 年的数据，共169个研究样本。 2.变量设计 3.研究模型 模型：Qa=β1+β2ICI+β3LNSIZE+β4LEV+β5FH+β6RH+β6RH+ε 四、实证研究 1.变量的描述统计 表2报告了模型中各变量的描述性统计，本文共得到169个样本，托宾Qa的极小值为0.63，极大值为6.03，标准差为1.01395；内部控制总体有效性指标的极小值为0.23，极大值为0.81，标准差为0.10112；资产规模对数极小值为19.53，极大值为23.61，标准差为0.83551。股权集中度的标准差高达标15.46199，股权制衡度标准差高达10.79943 说明了各公司股权集中度，股权制衡度都存在很大的差距。至于代表总资产增长率的总资产增长率，极小值为-0.50，极大值为2.19，标准差也接近于0.32309，说明了农业上市公司的资产增长较为稳定，面临的经营风险可能较小，这与农业上市公司的实际情况是相符合的。 2.相关性分析 本文选取多个自变量来建立模型解释内部控制有效性对公司绩效的影响，首先通过SPSS17.0 对各个因变量和自变量内部控制有效性之间的Pearson 相关性进行检验。