邱战槐黄金投资风控与管理讲解课件.pptx

黄金投资风险管理与控制邱战槐- 内容导读 -1黄金基础知识2黄金期货市场风险概述3黄金交易制度介绍 黄金基本面及影响因素分析45 从技术分析角度管理和控制风险6 针对黄金套保的风险管理- 内容导读 -1黄金基础知识2黄金期货市场风险概述3黄金交易制度介绍 黄金基本面及影响因素分析45 从技术分析角度管理和控制风险6 针对黄金套保的风险管理- 黄金的自然属性 -带有黄色光泽的金属，熔点高熔点高，达摄氏l064.43度真金不怕火炼”就是指一般火焰下黄金不容易熔化；高度延展性和稳定的化学性质1盎司黄金可以拉成50里长的金丝，黄金可碾成厚度为0.001毫米透绿色的金箔，其延展性令它易于铸造有极好的稳定性便于长期保存数量稀少，用途广泛黄金的用途有：国家货币的储备金、个人资产投资和保值的工具、美化生活的特殊材料、工业、医疗领域的原材料。- 黄金的其他属性 -商品属性-----制作首饰，医用，工业用途货币属性-----支付手段，流通手段，储藏手段， 价值尺度，国际货币金融属性-----储藏，保值和获利金属之王，始终贯穿人类社会发展的整个历史金本位黄金非货币化布雷顿森林体系皇权垄断时期- 世界黄金市场的历史发展轨迹 - 19世纪之前，黄金因极其稀有，成为帝王或宗教神权独占的财富和权势的象征赏赐与抢掠成为这一时期黄金流通的主要方式从19世纪初开始，先后发现了丰富的金矿资源，黄金生产力得以迅速发展。金本位制始于1816年的英国，到19世纪末，世界上主要的国家基本上都实行了“金本位”。20世纪初爆发的第一次世界大战和30年代爆发的世界性的经济危机，使“金本位制”彻底崩溃。1944年5月，以美国为首的44国政府通过签定《布雷顿森林协议》，美元直接与黄金挂钩，各国货币则与美元挂钩20世纪60年代美国因越南战争，财政赤字巨大，美元信誉受到极大的冲击，1973年3月布雷顿森林体系完全崩溃，1978年《国际货币基金协定》宣布：黄金不再作为货币定值标准，废除黄金官价，可在市场上自由买卖黄金等- 世界黄金市场的结构 -多层次分工不同相互衔接实物由官方机构流向私人持有者各类业务相互交叉渗透- 世界主要黄金市场 -一、欧式伦敦黄金市场 伦敦黄金市场的特点之一是交易制度比较特别，因为伦敦没有实际的交易场所，其交易是通过无形方式--各大金商的销售联络网完成。苏黎世黄金市场 苏黎世黄金市场无金价定盘制度，在每个交易日任一特定时间，根据供需状况议定当日交易金价，这一价格为苏黎世黄金官价。全日金价在此基础上的波动不受涨跌停板限制。- 世界主要黄金市场 -二、美式纽约商品交易所(COMEX) 全球最具规模的商品交易所，同时是全球最早的黄金期货市场， COMEX的黄金交易往往可以住到全球黄金的走向芝加哥商品交易所(IMM) 最早的有形货币期货市场，对黄金现货市场的金价影响很大- 世界主要黄金市场 -三、 亚式香港黄金市场 香港黄金市场由三个市场组成：香港金银贸易市场、伦敦金市场、黄金期货市场。交投方式正规，制度也比较健全，可弥补金银贸易场的不足。 新加坡黄金所 成立于1978年11月，目前时常经营黄金现货和2、4、6、8、10个月的5种期货合约，标准金为100盎司的99.99%纯金，设有停板限制。 - 世界主要黄金市场 -四、 中国上海黄金交易所 由中国人民银行组建，遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则组织黄金、白银、铂等贵金属交易。交易所于2002年10月30日正式开业，标志着中国黄金市场化迈出最重要的一步。 上海期货交易所 2008年1月9日，黄金期货在上海期货交易所上市，优化了中国黄金市场的结构，推动中国黄金衍生品的发展；并且和上海黄金交易所的现货市场形成了“两翼”发展的战略形势。 - 中国黄金市场的历史和现状 -因几百年来的战争而被埋藏，“一人藏匿百人难寻”中国“贫金”因近现代的战乱而外流，用以购买军械物资和外逃携带 从1949年到1982年我们国家存在一个“黄金断层”,当代中国仍然“黄金匮乏” - 中国黄金大事记 -1982. 9 在国内恢复出售黄金饰品，迈出中国开放金银市场的第一步。 1999. 11. 25 中国放开白银市场，封闭了半个世纪的白银自由交易开禁，为放开黄金交易市场奠定了基础。 2000. 8 上海老凤祥型材礼品公司获得中国人民银行上海分行批准，开始经营旧金饰品收兑业务，成为国内首家试点黄金自由兑换业务的商业企业。 2001. 8. 1 足金饰品、金精矿、金块矿和金银产品价格放开。 2001. 9. 29 中国国家黄金集团公司成立。 2001. 11. 28 黄金交易所模拟试运行，黄金走过了一条从管制到开放的漫长历程。 2002. 10. 30 上海黄金交易所开业，中国黄金市场走向全面开放。 2003. 11. 18 中