流动资金与现金管理.PPT

* 流動資金與現金管理 * 流動資金的重要性及種類 3. 特別流動資金 2. 季節性流動資金 1. 經常性流動資金 * 每一企業所需最低限度以供周轉之現金 、原料、製成品及總收帳款，唯一事業任何期間不可缺少的流動資金。 很多事業之產銷有季節性，當產銷旺盛期間，需要流動資金特多，此種流動資金之增加，僅屬暫時性，而非永久性，移用短期借款應用。 當物價上漲，購買原料成本增加，需要資金增加，或是遭遇罷工、水火災害，必須資金應付，均為特殊需要，應增加流動資金。 流動資金三種類 * (一)業務不易有效推動 (二)信用難以維持 (三)易受經濟變化打擊 流動資金不足之缺點 * 流動資金的來源分析 (一)累積盈餘 (二)發行證券 (三)出售廠產 (四)固定資產折舊 (五)資產租售 (六)銀行長期貸款 固定性流動資金的來源 * (一)銀行短期貸款 (二)供應商賒欠 (三)出售應收帳款 (四)票據貼現 (五)以票據進貨 (六)收取代銷商的保證金 (七)收取訂金 變動性流動資金的來源 * * 如何加速流動資金的周轉 一、加速存貨周轉率 二、加強流動資本的變現 三、注意進貨條件 四、縮短生產的期間 * * 現金管理重點 * ? 公司帳冊記載與銀行帳冊 記載有出入，必須加以調 節，顯示真實存款餘額， 作為現金調度之依據。 ? 依據票據法有關支票各種 時效期間規定，收付支票。 營利+周轉靈活 ? 決定庫存現金多少? ? 現金是否太少 ? 現金是否太多 ? 多餘資金之運用 庫存現金不足 想辦法擴充現金數量， 保持夠量的現金水準。 2. 現金收支之處理手續 企業要如何管理現金呢 ？ 1. 現金數量決定 3. 銀行往來調節表 4. 支票時效之注意 ? 防止經辦人挪用舞弊 * 多餘現金進行短期投資原則 多餘現金VS.管理者 公司有足夠的現金 現金剩餘過多 管理者對現今的管理是成功的 大大降低公司財務資源運作效率 沒有好好運用 如何運用多餘現金 1.注意安全性 ? 不要血本無歸，亂投資。 2.注意市場變現性 ? 變現性越快越好。 3.注意期限 ? 基於安全的重要性，短期債券＞長期債券。 4.注意獲利性 ? 有能力的財務人員應該在安全的前提下，選擇最有利 的投資方式。 * * 季節性與長久性流動資金來源 (一)交易信用 (二)銀行借款 (三)票據之利用 (四)金融公司之存貨信用 (五)金融公司之應收帳款買收 季節性流動資金融通方式 * * (一)發行股份或債券 (二)出售固定資產 (三)保留營業盈餘 長久性流動資金來源 * 貨幣市場 * 2. 貨幣市場實際上是短期資金借貸市場。 3. 貨幣市場循公開方式，任由供需雙方在充分了解市場情 況下，直接進行借貸行為。 4. 參加這個市場者，有個人、企業、銀行及政府，均可能 為資金的供給者或需要者。 1. 一年以內短期資金供需媒介的市場，主要包括短期票券 與銀行同業拆借市場。 ？ * 貨幣市場融通流動資金方式 * 指由收款人簽發，經付款人承兌或由付款人簽發並承兌的商業匯票。 1. 商業承兌匯票 指經由銀行承兌的商業匯票，票據的主債務人為成對銀行，承對銀行有付款的責任。 2. 銀行承兌匯票 指公、民營企業以簽發遠期本票的方式，在貨幣市場公開發行，取得通融資金之信用工具。 3. 商業本票 * 我們下次見，加油喔! 玉惠老師 辛苦大家了!祝同學擁有美好的一天!