人寿保险公司.PPT

金融市場概論第十四週：金融機構簡介 Lee, Meng-Yu (李孟育) Department of Finance, National Chiayi University 本週主題 1. 保險公司 2.證劵公司與投資銀行 3. 財務公司 * * 本文件採用創用CC「姓名標示－非商業性－相同方式分享」 台灣2.5版分享。但此授權範圍不包括本文件引用之著作，如 需利用該部份內容，仍請查閱該著作之原授權宣告。 1. 保險公司 2. 證劵公司與投資銀行 3. 財務公司 人壽保險公司(Life Insurance Companies) 一般壽險 一般人壽保險單係針對個人，通常以1,000美元為單位，投保人定期繳納保費。 定期人壽險 最近似純粹人壽保險，沒有付加儲蓄功能。若投保人在投保期間內死亡，則受益人可以領取保險給付。 * 人壽保險公司續) 終身人壽險 提供投保人終身保障，不是限於某特定投保期間 養老金人壽險 結合純粹(定期)壽險與儲蓄功能，保證在約定保險期間 變動型人壽保險 將某一固定數額的保費，投資於股票或債劵型共同基金或貨幣市場投資工具。 * 人壽保險公司(續) 綜合型人壽保險及變動型綜合人壽保險 允許投保人變更保費與壽險契約期間 團體人壽保險 在一張保單下，涵蓋一群投保人承保對象通常為公司的員工 信用人壽險 不動產抵押貸款或汽車貸款的借款人，於債務契約清償期前死亡時，對代與人提供保障 * 產物保險(property-casualty) 簽發保險費淨額 簽發保險契約的保險費收入總額 預收保險費 提存保險費某一比例，以因應保險為給付而退費的準備金 長尾損失 在保險單簽發後一段期間才請求損失 * 投資銀行 經紀自營商 專注在既有證劵交易的公司 貼現經紀商 與顧客交易，但不提供顧客任何投資建議的股票經紀商 承銷 協助新證劵發行 * 證劵公司與投資銀行業務範圍 投資 以其他投資者的代理人身分，及其股東的主人身分管理這些基金 私人招募 證劵發行只賣給一家或少數大型機構投資者 代銷 在此種承銷方式裡，投資銀行作為代理人而非承擔風險的當事人 * 證劵公司與投資銀行業務範圍(續) 公司承銷承諾 由承銷商直接向發行公司購買證劵 造市 由證劵公司與投資銀行創造資產的次級市場 買賣 買賣與之前所述由證劵公司與投資銀行所執行的造市活動密切相關 * 證劵公司與投資銀行業務範圍(續) 現金管理帳戶 投資銀行所銷售提供開立支票權利之貨幣市場共同基金 上架登記 允許計畫在兩年內發行多次股票的公司，僅需提交一次彙整這二年財務計畫的登記報告書。 * 產業規模、結構與組成 銷售財務機構 專對特定零售商或製造商的客戶提供貸款的財務公司 個人信用機構 專對消費者提供分期付款或其他貸款的財務公司 企業信用機構 專辦企業貸款的財務公司 * 產業規模、結構與組成(續) 代收帳款 像公司購入應收帳款(通常折價購入)，當帳款無法收回時，對於賣方無追索權 控股財務公司 完全由母公司擁有的財務公司 次級貸款者 貸款與高風險度客戶的財務公司 * 基本貸款服務 提供三種基本貸款服務 企業貸款 消費者貸款 包括汽車貸款與租賃 不動產抵押貸款 包括以任何不動產設定抵押權擔保的貸款 *