商业银行信用评级方法-联合资信.PDF

商业银行信用评级方法 联合资信评估有限公司 2010 年5 月 商业银行的信用评级包括多个种类，目前联合资信开展的商业银行信用评级主要包括债项评级（金融 债、次级债、混合资本债等）、主体评级等。 一、商业银行信用评级的基本理念 1．商业银行信用评级是通过对影响银行信用风险的诸多风险因素进行分析研究，对其偿还债务的能力 及偿债意愿所进行的评估，是对信用风险的综合评价，并用简单明了的符号表示。 2．信用评级是对银行债务到期违约可能性或违约损失率的估计。其中，违约是指债务人未能按时偿还 债务，或者债务人明显缺乏清偿债务的能力。 3．银行信用评级仅仅是对银行信用质量的评价，没有考虑市场价格和投资者偏好等其他投资决策因素， 信用评级结果只是投资者投资决策的参考，评级机构不承担投资者采用评级结果后的法律责任。 4．在信用等级有效期内，信用评级机构会密切关注银行的有关情况及其变动，进行定期和不定期跟踪 评级。发生重大问题或事项，信用评级机构随时进行跟踪评级，评级结果有可能会变化。 二、商业银行信用评级方法特点 联合资信商业银行信用评级方法具有以下三个方面主要特点： （一）以相关法规和监管部门的规章制度为重要评级依据 商业银行的经营具有高风险的特点，国家监管部门的监管对银行抵御风险具有重要作用。监管部门的有关 规定既是监管要求，也在很大程度上反映了银行的风险特点、风险控制的基准。因此，对银行的信用评级 要密切关注监管部门的各项监管要求，参考监管部门的监管标准。相关法规文件可参阅公司网页。 （二）以定性分析为主，定性分析与定量分析相结合 在具体的评级过程中，联合资信采用以定量分析为基础，定性分析为主，定性分析与定量分析相结合的办 法，坚持全面性、客观性、公正性和科学性。从本质上讲，信用评级是一种建立在客观基础上的定性判断。 （三）历史分析与未来预测、跟踪相结合 商业银行信用评级的本质在于分析银行的未来偿付能力，因此在评估过程中，必须有回顾历史，立足现实、 展望未来的视角。既要对受评银行的历史经营情况进行分析，又要准确地把握当前的经营环境和风险状况， 并在此分析基础之上，对受评银行的未来风险进行预测和判断。 三、商业银行信用评级框架 联合资信银行信用评级框架结构图如下： 四、商业银行主体、债项评级等级符号及含义 （一）商业银行主体评级 商业银行的主体评级是对商业银行经营中所面临的各种风险因素和风险防范能力的综合分析，是对银 行所承担各种债务（整体债务）如约还本付息的能力和意愿的综合评价。本质上讲，银行主体评级就是对 银行长期无担保优先债务的评级，也称为发行人评级。 联合资信商业银行主体评级的信用等级设置采用三等九级制。一等（投资级）包括四个信用级别，即 AAA 级、AA 级、A 级和BBB 级，二等（投机级）包括四个信用级别，即BB 级、B 级、CCC 级和CC 级， 三等（破产级）包括一个信用级别，即C 级。 AAA 级：偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。 AA 级：偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。 A 级：偿还债务能力较强，较易受不利经济环境的影响，违约风险较低。 BBB 级：偿还债务能力一般，受不利经济环境影响较大，违约风险一般。 BB 级：偿还债务能力较弱，受不利经济环境影响很大，有较高违约风险。 B 级：偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境，违约风险很高。 CCC 级：偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境，违约风险极高。 CC 级：在破产或重组时可获得保护较小，基本不能保证偿还债务。 C 级：不能偿还债务。 除AAA 级和CCC 级（含）以下等级外，每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行微调，表示略高或略 低于本等级。 （二）商业银行债项评级 商业银行的债项评级主要包括金融债、次级债、混合资本债等债券评级。债券评级需要通过分析银行 整体实力并结合特定的债务条款和保护性条款来评估偿付能力，确定其信用等级。 1．商业银行长期债项评级等级符号及含义 联合资信商业银行长期债券（金融债、次级债、混合资本债等）的信用等级划分为三等九级