驾驭非理性的交易心理-(精选·公开·课件).ppt

趋势跟踪 第二，趋势跟踪系统不仅会在没趋势时失效，在趋势逆转的时候也会失效。趋势的结束和逆转对你的账户和精神都是严峻的考验。 趋势跟踪 根据道氏理论，只有在趋势确实无疑反转时才能认为趋势终结。所以趋势开始和终结时候趋势跟踪系统都无法发挥效用。这对投资者的耐心和意志力都是极大考验。 趋势跟踪 第三，趋势跟踪法需要动用相对较大资金量才能保证合理的风险控制。因为这种方法的入市价位与止损价位有很大距离。 趋势跟踪 没有足够资本和资金管理能力，趋势跟踪很难抵御市场波动。 Cu连续三月 趋势跟踪 趋势跟踪需要的心态：因为趋势跟踪属于中长线交易。需要交易者有很好的耐心和控制力，能冷静对待市场。能有较强的资金管理能力。 反趋势交易 反趋势交易：当市场没有形成趋势时，反趋势交易者通过与趋势跟踪法截然相反的的策略来获得利润。这类交易者不是在市场创新高时候买入，而是在市场接近新高水平时放空。这种交易方式的理论依据是，利用支撑和阻挡机制。新高的突破大多数时候都不会引发新趋势。 反趋势交易 利用支撑阻挡的坚守不破来赚取利润。 反趋势交易 反趋势交易需要的心态：能有执行严格的止损机制，能果断处理价格快速创新高时的不利局面。不能够在支持阻挡位置上重仓赌。 波段交易 波段交易：本质上与趋势跟踪相同，只不过他瞄准的是短期市场的动向。一次成功的波段可能只会持续3-4天，而不是几个月。波段交易者通常会在市场的波动中寻找一些机会，判断价格是否有可能在短期内先显著向某一方向变动。 波段交易 一次成功的波段可能只会持续3-4天 橡胶1103 15分钟图 波段交易 波段交易需要的心态。由于波段交易属于短期交易，要求交易者有能够严格的执行止盈止损计划。一定不能有贪婪的心态，绝对不可以把短线亏损单做成长线单。 日内交易 日内交易：极短期交易。在每天交易结束前推出市场。这样可以避免夜间爆发负面新闻引发开盘后的剧烈变化。 日内交易 日内交易需要的心态：精力旺盛，大量的集中力，专注果断与冷静。 常见几种交易模式和相适应的心态 总之，以上每一种不通心理特征的交易者都有自己适合的交易模式。同时每一种策略都有适合自己的市场环境。只有当市场环境在适合自己时才是做行情的最佳时刻。机会时时有，但不是每一次就会都属于交易者的。 交易心理是历史重演的根源 每一个人身上都有一种根深蒂固的系统性、重复性的非理性。无论什么时候，从根本上说，由于贪婪，恐惧，希望和绝望，人总是按照相同的方法来重复自己的行为。这就是为什么那些数字构成的图形和趋势总是一成不变的反复出现的原因。 总之。人类的情绪和非理性思考可以制造出一种重复性的市场模式。这就是历史会重演的本质。 交易心理是历史重演的根源 希望大家改变自己的交易理念完善自己的交易心理，不再重复自己的错误。使自己变成真正的赢家 谢 谢 驾驭非理性的交易心理 多年来，经济学和金融理论一直是以理性行为理论为基础的。但是学者们已经发现数不清的证据证明，大多数人都不会理性行事。交易者之所以成为赢家，就是因为他们能够利用其他交易者一贯的非理性的行为方式。 非理性交易心理与解决之道 常见的负面交易情绪 如何克服负面情绪 常见的认识偏差 如何解决认识偏差 常见的错误理念和错误操作策略 常见的几种交易模式和相适应的心态 交易心理是历史重演的根源 常见的负面交易情绪 负面的交易情绪常常伴随交易过程中。一旦产生负面的交易情绪，交易者往往开始伴有焦虑、狐疑、犹豫不定、反映迟钝等心理过程。 其中主要影响交易的情绪有以下几个方面。 希望：我当然希望买了之后马上会涨。 恐惧：我再也赔不起了，这一次躲得远远的。 贪婪：我赚翻了，我得把我的头寸规模扩大 一倍。 绝望：我的交易系统不管用，我一直在赔钱。 常见的负面交易情绪 如何克服负面情绪 对大家的建议： 离贪婪恐惧越遥远，成功概率越大。 选择合适自己的思维方式。 深思熟虑而不是捕风捉影。 交易时对风险进行量化和分析 提前准备 如何克服负面情绪 保持平静的心情。 及时推高止损位置。 不要轻易重仓。 严守纪律。 总之。要有良好的心态。铁一样的纪律。克服人性的弱点。 常见的认识偏差 什么叫认识偏差 在较为原始简单的环境中，人类已经形成的某些特定的常识对他们帮助很大。但在交易的世界中这些常识反而成为了交易的障碍。科学家称之为认识偏差。 以下是几种对交易行为有影响的认识偏差。 常见的认识偏差 损失厌恶症：对避免损失有一种强烈的偏好，也就是说不赔钱远比赚钱更重要。换上损失厌恶症的人对避免损失有种绝对的偏好，赢利只是第二位的。没有赚到100元与损失100美元并不是一回事。但是从理性角度看，这两者是一回事情：它们都代表100元没有赢