中国资本皓市场的发展与投资者教育.doc

中国资本市场的发展与投资者教育 PPT内容参考： 什么是投资者教育 基本定义 投资者教育的基本定义： 一般来说，投资者教育（Investor Education）可以被理解为针对个人投资者所进行的一种有目的、有计划、有组织的系统的社会活动。它旨在通过传播投资知识、传授投资经验、培养投资技能、倡导理性投资观念、提示相关投资风险、告知投资者权利及保护途径，进而提高投资者素质。 参考：有的国家，把投资者教育称为“金融消费者教育”，如英国、澳大利亚。 投资者保护是国际证监会组织（IOSCO）提出的证券监管三大目标之一。 基本内容 投资决策教育、个人资产管理教育和市场参与教育。 投资决策教育。投资决策就是对投资产品和服务做出选择的行为或过程，它是整个投资者教育体系的基础。 参考：投资者的投资决策受到多种因素的影响，大致可分为两类，一是个人背景，二是社会环境。个人背景包括投资者本人的受教育程度、投资知识的多少、年龄、社会阶层、个人资产、心理承受能力、性格、法律意识、价值取向及生活目标等。社会环境因素包括政治、经济、社会制度、伦理道德、科技发展等。投资决策教育就是要在指导投资者分析投资问题、获得必要信息、进行理性选择的同时，致力于改善投资者的决策条件中的各个变量。目前，各国投资者教育机构在制订投资者教育策略时，都首先关注于普及证券市场知识和宣传证券市场法规。 （2）个人资产管理教育。即指导投资者对个人资产进行科学地计划和控制。随着人们生活水平的大幅度提高，个人财富的逐步积累，投资理财无论是在国外还是在国内都越来越为人们所接受。 参考：人们对个人资产的处置有很多种方式，进行证券市场投资只是投资者个人资产处置及管理中的一个方法或环节，投资者的个人财务计划会对其投资决策和策略产生重大影响。因此，许多投资者教育专家都认为投资者教育的范围应超越投资者具体的投资行为，深入到整个个人资产管理中去，只有这样才能从根本上解决投资者的困惑。 市场参与教育。即号召投资者为改变其投资决策的社会和市场环境进行主动参与。 参考：这不仅是市场化的要求，也是“公平”原则在投资者教育领域中的体现。投资者的市场参与包含保护自身合法权益和实现投资者利益在资本市场制度体系中的代表两个层次。投资者权利保护是营造一个公正的政治、经济、法律环境，在此环境下，每个投资者在受到欺诈或不公平待遇时都能得到充分的法律救助。另一个层面是，投资者的声音能够上达立法者和相关的管理部门，参与立法、执法和司法过程，创造一个真正对投资者友善（Investor Friendly）的、公平的资本市场制度体系。为此，针对投资者进行的风险教育、风险提示以及为投资者维权提供的有关服务已经成为各国开展投资者教育的重要内容。 组织架构 参考：目前，各国基本都已形成由证券监管部门统筹协调，由证券交易所、证券公司、证券咨询机构、投资者保护组织、专业投资教育机构、学校等广泛参与的投资者教育网络。 ◆中国投资者教育工作的参与各方 ○证券监管机构 参考：2000年以来，证监会逐步把开展全社会投资者教育、帮助投资者建立适当的投资知识和提高风险意识作为监管工作的重要内容，由培训中心牵头组织、协调、举办各种投资者教育活动，包括编写适应投资者需求的教育资料，在证券报开辟投资者教育专栏、建立投资者教育网站等。2001年10月，证监会向各派出机构正式发出《关于开展明确证券市场各方责任教育的通知》，同时印发《证券市场各方责任教育纲要》和《实施方案》，旨在通过投资者教育提高广大投资者的投资知识水平，使他们明确自己的权益和责任，增强防范投资风险和自我保护的能力。 ○证券、期货业协会。 参考：自律组织具有公立性、客观性、非赢利性及点多面广、具有众多专业人才和专业知识等优势，通过组织、督促各类会员开展各类宣传教育工作。2006年10月，证券业协会向各地方协会下发了《关于对证券营业部和证券服务部投资者园地建设工作进行检查的通知》，要求各地方协会对其辖区内的证券经营网点投资者园地建设工作进行检查，并逐步建立起日常检查制度。除此之外，证券业协会还通过召开全国地方证券业协会座谈会、下发通知、制定《投资者教育工作指引》、开展主题教育日、编辑发放投资者教育宣传资料等形式开展投资者教育活动。 参考：期货协会早在2006年就出版了一套7本的投资者服务丛书；2008年制定下发了《期货投资者教育工作指引》并随后开展了行业检查；2009年开始编印一套以品种为基础的全系列19本投资者教育丛书，开展了一系列实用、创新的投教活动，如拍摄宣传片、开展公益广告词征集、举办投教经验交流会等。 ○证券期货中介机构。 参考：为开拓市场，吸引投资者，中介机构如券商、期货经纪公司、银行、基金公司、证券期货咨询机构等等经常以讲座、印发宣传册、市场通讯、周报月报、投资者沙龙、投