【期货题基础知识培训】.ppt

宏德投资  如果你“爱”一个人让他去做期货 如果你“恨”一个人也让他去做期货 【期货】是场【战争】 1、战争是敌我双方的对抗；期货是多空双方的搏杀。 2、战争以士兵为筹码；期货以资金为筹码。 3、战争以保全自我生命为第一要义； 期货以保证资金安全为首要前提。 4、战争形势复杂多变，期货行情飘忽不定。 5、战争一方可能一溃千里，就像期货上的大趋势行情； 战争的双方也可能持久对峙，就像期货上的横盘震荡。 6、战争总是要死人的，有人胜有人败； 期货总是要分输赢的，有盈也必有亏。 7、战争即使你胜利1000次，只要一次失利，就可能全军覆没，横死乌江； 期货不管你盈利多少倍，只要一次不慎，也可能爆仓出局，全盘皆输。 第一部分：【期货基础知识】 一、 期货市场的产生发展、功能和作用、组织结构 以及我国期货市场的发展 二、 期货交易制度与交易流程 三、 期货品种与合约 四、 期货交易类型及分析方法 五、 金融期货——股指期货 六、 IB业务介绍 第二部分： 期货交易的认识误区及期货交易中的风险防范 第一部分 【期货基础知识及交易规则】 一、期货市场的产生 期货市场的产生 现代期货的产生 期货是商品经济发展的必然产物 人类社会的贸易形式 现货交易方式—即期贸易、货到款清交易 远期合同交易—未来某个时点按现在确定的价格交付 期货交易方式—标准化合约交易 现代期货制度的产生 其它早期重要期货交易所(一) 其它早期重要期货交易所(二) 期货交易与现货交易 期货交易与现货交易 期货交易与远期交易 期货市场的功能 规避风险 价格发现 规避风险的功能 价格发现的原因 期货市场组织结构 我国期货市场的建立与规范 新中国期货市场（三） 新中国期货市场（四） 新中国期货市场（四） 二、期货交易制度与流程 1、期货交易的基本特征 合约的标准化 交易的集中化 双向交易 对冲机制 杠杆机制 1）期货交易的基本特征——合约的标准化 1）期货交易的基本特征——合约的标准化 2）期货交易的基本特征——双向交易 3）期货交易的基本特征——对冲机制 4）期货交易的基本特征——杠杆机制 4）期货交易的基本特征——杠杆机制 期货市场与证券市场 2、期货交易制度 保证金制度 涨跌停制度 强行平仓 强行减仓 交割制度 1）期货交易制度——涨跌停制度 2）期货交易制度——保证金制度 3）期货交易制度——交割制度 期货交割 是促使期货价格和现货价格趋向一致的制度保证。包括： 　 1、实物交割——商品期货 2、现金交割——股指期货 4）期货交易制度——强行平仓 3、期货交易流程 1）期货交易流程 –– 开户 开立账户实质上是投资者(委托人)与期货公司(代理人)之间建立的一种法律关系。 选定期货经纪公司 提出委托申请，开立账户。 开户基本程序 风险揭示 《期货交易风险说明书》 签署合同 《期货经纪合同》 缴纳保证金 2）期货交易流程 –– 下单 下单指令　止损、限价、取消 下单方式　 书面下单 电话下单 网上下单 自助终端下单 3）期货交易流程 –– 竞价 公开喊价　 计算机撮合成交 　 原则：价格优先、时间优先。 当买入价大于、等于卖出价时则自动撮合成交。 当前撮合成交价等于买入价、卖出价和前一成交价三者中居中的一个价格。 思考： 如何利用自动撮合成交的原则提高下单的速度？ 4）期货交易流程 –– 结算 结算是指根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保证金、盈亏、手续费、交割货款和其他有关款项进行的计算、划拨。包括： 交易所对会员的结算； 期货公司会员对其客户的结算。 5）期货交易流程 –– 交割 期货交割是促使期货价格和现货价格趋向一致的制度保证。包括：　 实物交割 现金交割 三、期货品种与合约 全球期货品种 1、商品期货 2、金融期货 3、期货期权 全球主要期货品种及上市交易所 4、中国期货交易所 上海期货交易所（工业品、有色金属） 大连商品交易所（农产品） 郑州商品交易所（大宗商品） 中国金融期货交易所（金融衍生品） 主力合约的概念： 四、期货交易类型 套期保值 套 利 投 机 1、期货交易类型——套期保值 【东航套期保值事件】 1）期货价格构成的要素 2）套期保值基本定义 套期保值指在期货市场上买进（卖出）与现货市场数量相当但交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出（买进）期货合约来补偿因现货市场价格变动所带来的实际价格风险。 套期保值的原理 　１、同种商品的期货价格走势与现货价格走势一致 ２、现货市场与期货市场价格随期货合约到期日的临近，两 　　　者趋向一致 套期保值交易的基本原则： 1。交易方向相反