赛摩电气：2016年年度报告.pdf

赛摩电气股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 赛摩电气股份有限公司 2016 年年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人厉达、主管会计工作负责人刘晓舟及会计机构负责人(会计主管 人员)张宇声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 一、宏观经济周期波动风险 公司下游客户主要分布于火力发电、热电联产、化工、港口码头等行业， 下游客户所在行业的发展与国民经济周期相关度较高，宏观经济政策的调整及 其周期性波动，均将对公司下游客户的盈利能力及固定资产投资政策产生较大 的影响，进而影响对本行业的需求，行业发展的传导效应使本行业的发展与宏 观经济的发展具有较高的关联性，因此，当宏观经济处于波谷、增速减缓时， 下游行业的不景气将减少对公司产品的需求，对公司的生产经营造成一定的影 响。 二、公司规模迅速扩张引起的管理风险 报告期内，公司完成了对合肥雄鹰、南京三埃、武汉博晟的股权收购，上 述三家公司为公司的全资子公司，并于 2016 年 8 月纳入公司合并范围。现公司 已开展对积硕科技的股权收购活动，公司的经营规模快速扩张，随着公司不断 收购合并资产，客户和服务领域将更加广泛，技术创新要求将加快，公司现有 2 赛摩电气股份有限公司 2016 年年度报告全文 的管理架构和流程可能无法完全适应业务扩大带来的变化。公司需要对各项资 源的配备和管理流程进行调整。如公司的管理体系、资源配置的调整或人才储 备不能满足资产规模扩大后对管理制度和管理团队的要求，公司的生产经营和 业绩提升将可能受到一定影响。 三、应收账款无法及时收回的风险 随着公司业务规模的快速增长，各期末应收账款亦随之增长，主要原因为， 公司客户主要为国内火力发电、热电联产、化工、港口等企业，由于这些单位 针对设备的采购、付款等事项均制定了严格的审批程序，支付款项时需要逐级 审批，流程较长，且经常采取集中支付的方式进行付款，造成公司应收账款回 款速度较慢。针对此情况，公司已按照谨慎性原则计提了坏账准备，如果下游 客户所在行业发生重大不利或突发性事件导致不能支付款项，或者公司不能持 续加强和完善应收账款的控制和管理，会造成应收账款不能及时收回产生坏账 的风险。 四、并购重组交易对方承诺业绩可能未达成以及现金补偿可能无法保障的 风险 报告期内，公司并购重组获得证监会审批，合肥雄鹰、南京三埃、武汉博 晟三家公司完成了工商变更手续，上述三家公司成为公司全资子公司。并于 2016 年 8 月完成财务报表合并。交易对方鹿拥军、段启掌、科迪投资、周超飞、汪 小华、郭银玲及朱恒书在《盈利预测补偿协议》中承诺合肥雄鹰 2016 年、2017 年及 2018 年的利润预测数（扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润） 分别为 1,334 万元、2,036 万元及 2,683 万元。交易对方袁延强、陈松萍在《盈 3 赛摩电气股份有限公司 2016 年年度报告全文 利预测补偿协议》中承诺南京三埃 2016 年、2017 年及 2018 年的利润预测数（扣 除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润）分别为 2,501 万元、2,966 万元 及 3,565 万元。交易对方贺小明、胡杰及武水咨询在《盈利预测补偿协议》中 承诺武汉博晟 2016 年、2017 年及 2018 年的利润预测数（扣除非经常性损益后