2019年半导体市场报告.docx

PAGE 2 2019年半导体行业市场分析报告  半导体 制造 一、全球半导体制造市场规模及竞争格局 全球半导体制造市场及行业格局 目 录 中国半导体制造行业情况 二、半导体制造制程技术分析 2 8纳米是生命周期相当长的节点 先进制程技术之FinFET与GAA 先进制程技术之FD-SOI 三、半导体制造全球巨头 代工第一梯队台积电和三星以及IDM第一梯队英特尔 代工第二梯队：联华电子、格罗方德、中芯国际、Towerjazz 化合物半导体代工巨头之稳懋半导体和三安光电 半导体受全球经济影响波动较大，且相关性越来越强 半导体 市场 ? ? 根据IHS Markit的统计，2017年，全球半导体市场的营收规模为4290亿美元，较上年增长21.6%。 成长主要是由于存储器市场的供不应求导致价格上涨，仅存储器部分的年增长率高达58.8%，非存 储器部分年增长率为10.3%； 全球经济 相关性 作为资金与技术高度密集行业，半导体目前形成深化的专业分工、细分领域高度集中的特点，因此 半导体受全球经济影响波动较大，且相关性越来越强。预计未来几年，全球经济仍将保持稳定增长， 年增长率维持在3%左右，因此预计半导体市场的景气度也如以前一样，维持3%左右的增长率。 全球GDP及年增长率 全球半导体营收预测及年增长率 6 5 4 3 2 1 00 25% 20% 15% 10% 5% 95,000 90,000 85,000 80,000 75,000 70,000 65,000 4% 3% 3% 2% 2% 1% 1% 00 00 00 00 00 0 0% -5% 0% 2014 2015 2016 2017 2018E 2019F 2020F 2021F 年增长率 2015 2016 2017 2018E 2019F 2020F 2021F 全球GDP（十亿美元） 年增长率 全球半导体营收预测（十亿美元） 数据来源：IHS Markit, AMFT, 4Q17，XXX研究部整理 数据来源：Gartner，XXX研究部整理 半导体 半导体下游应用市场情况——手机和PC市场最大，汽车与IoT增速最高 市场 ? 2017年全球半导体收入增长是由于DRAM平均销售价格的上涨，以及对于模拟，闪存和逻辑的强 劲需求。WSTS预计2018年IC产业市场将达到4370亿美元，比2017年增长7％。 下游 应用 ? 手机和个人电脑目前仍是芯片业的 最大市场。根据IC Insights的数据， 2 017年全球手机和个人电脑IC销售 额占IC市场总收入的45%，但是 016-2021年均复合增长率分别为 2 高个位数和低个位数。相较之下， 汽车和物联网市场规模虽小，但是 增长势头强劲，预计2016-2021年 均复合增长率将超过13%。 数据来源：IC Insights，XXX研究部整理 半导体 汽车半导体器件正侵占晶圆代工厂的产能 市场 ? 根据德州仪器、IHS等公司的数据显示，每辆汽车的半导体产品平均含量从1990年的62美元增长 到2013年的312美元，到2018年增长至350美元。IHS预计到2022年该数字预计将达到460美元。 汽车 电子 多年来，博世、 器和其它有自家晶圆厂的 晶圆上制造的。 IDM厂商主导着 非网，XXX研究部整理 半导体制造位于半导体产业链中游 半导体 产业链 制造 牵头 ? 从半导体产业链角度来看，半导体材料和设备位于 业上游，是整个半导体行业的支撑产业，中游为半 体的制造，其中集成电路的制造最为复杂，又可以 为设计-制造-封测三个环节，而集成电路制造的资金 技术壁垒是最高的。下游为半导体各类细分市场的应 用，比如PC、通信、消费电子、汽车、工业应用等。 数据来源：wind，XXX研究部整理 芯片制造整个产业链：设计-制造-封测 半导体 产业链 芯片制造全产业链示意图 国家产业基金承诺投资产业链占比 制造 牵头 芯片 制造 集成电路制造工艺流程 ? 如今建设一条12英寸芯片生产线的投资已经很高，少则 ? 根据2017年美国加 州UC Berkeley大 学的理论数据，一 条月产12英寸硅片， 工艺 流程 5 万片的生产线， 需要50台光刻机， 0台大束流离子注 1 入机，8台中束流 离子注入机，40台 刻蚀机以及30台薄 膜淀积设备等，估 计各类设备的总计 台(套)要超过500个。 数据来源：XXX研究部 新建 产线 新建产线资本支出中半导体设备支出占比高达80% ? ? 新晶圆制造厂从建立到生产的周期大概为2年； 一般在第20个月的时候开始进行设备搬入安 半导体 。 资 芯片 行业 半导体芯片行业的三种运作模式：IDM、Fabless和Foundry 运作 模式 数据来源 半导体产业链垂直分工模式日趋成熟，产业链更加细