夹层产品要素表.doc

托计划要素表 产品概况 产品名称 XXXX信托计划（以下简称“本计划”） 产品类型 分级结构化 型 资产管理人 投资顾问 XXXX资产管理有限公司 增强资金追加人 （差额补足人） 黑龙江同达投资有限公司(未定) 资管项目经理 -- 产品投资经理 -- 目标规模 预计规模 18 亿元 其中优先级12亿元，夹层级1.5亿元，进取级4.5亿元。 产品席位 股票席位： 未定 佣金万2.5 预计起始销售日期 2016年11月 运作方式 运作方式 本计划存续期间封闭运作，不开放参与、退出，也不接受违约退出。 委托人数限制 不低于 2 人且不超过 200 人 参与计划最低金额 不得低于 100 万元人民币（不含认购费用），并可多次认购，追加认购金额应为 10 万元的整数倍 份额分级 本计划通过委托财产收益分配的安排，将计划份额分成预期收益与风险不同的三个级别，即优先级、夹层级和进取级，三者的份额配比原则上为 8：1：3 。 初始销售面值 初始销售面值为人民币1.00元 优先级 预期收益率 本计划的优先级份额的预期收益为年化收益率【5.3】%，其预期收益按单利计算，并以计划份额的认购价格1.00元为基准进行计提。 本资产管理计划中优先级的预期收益自资产管理合同生效日起，每日计提，按自然季支付，每自然季末月的21日为收益分配基准日，分配的收益不含收益分配基准日当日收益，并于五个工作日之内，经资产管理人和资产托管人核对后，由资产管理人向资产托管人发送指令，从资产管理计划财产中支付给优先级份额委托人。 优先级份额预期收益=优先级份额对应的委托金额×【5.3】%÷365×上一核算日（或合同生效日）（含）至本核算日（或计划终止日）（不含）的实际存续天数。 若计划提前终止导致实际存续期不满【183】天（含183天），则计划存续天数按【183】天计算。 若计划提前终止导致实际存续期超过【183】天但不满【365】天，则计划存续天数按【实际存续天数+30】天计算，计划存续天数上限为365天。 另外，本计划资产管理合同生效当日，优先级份额需补计合同生效前相关收益，该收益连同优先级份额的首期预期收益一次性支付。补记的收益计算公式如下： B =A×【5.3】% ×X÷365 B为合同生效当日优先级份额补计的收益 A为优先级份额初始委托金额 X为优先级委托人划款至本合同指定募集账户之日（含）至合同生效日前一自然日（含）之间的实际天数 夹层级 预期收益率 本计划的夹层级份额的预期收益为年化收益率不超过【8】%（含销售费），其预期收益按单利计算，并以计划份额的认购价格1.00元为基准进行计提。 本资产管理计划中夹层级的预期收益自资产管理合同生效日起，每日计提，按自然季支付，每自然季末月的21日为收益分配基准日，分配的收益不含收益分配基准日当日收益，并于五个工作日之内，经资产管理人和资产托管人核对后，由资产管理人向资产托管人发送指令，从资产管理计划财产中支付给夹层级份额委托人。 夹层级份额预期收益=夹层级份额对应的委托金额×【8】%÷365×上一核算日（或合同生效日）（含）至本核算日（或计划终止日）（不含）的实际存续天数。 若计划提前终止导致实际存续期不满【183】天（含183天），则计划存续天数按【183】天计算。 若计划提前终止导致实际存续期超过【183】天但不满【365】天，则计划存续天数按【实际存续天数+30】天计算，计划存续天数上限为365天。 存续期限 本计划的存续期限为 1 年。即产品成立之日起至下一年度对应日前一日。如该日为非工作日，则顺延至下一个工作日。 如有展期需约定。 存续期内分红 本计划成立日期后每自然季度末月的21日（遇节假日顺延）分红，扣除各项费用后，优先分配优先级份额预期收益、其次分配夹层级份额的预期收益。若本计划单位净值达到1.30以上时，对进取级份额进行分红，分红后本计划单位净值不得低于1.30。 收益分配 本计划终止清算时，扣除各项费用后按以下顺序进行收益分配： 优先级份额优先获得本金及预期收益。本计划的收益不足以分配优先级份额的本金及预期收益时，首先由进取级份额承担，不足部分由夹层级份额承担； 夹层级份额获得本金及预期收益。分配优先级份额本金和预期收益后，本计划剩余收益不足以分配夹层级份额本金和预期收益时，有进取级份额承担； 本计划剩余财产全部分配给进取级份额。 进取级委托人分别与优先级委托人、夹层级委托人签订差额补足协议。 投资管理 投资目标 在深入研究的基础上构建投资组合，在严格控制投资风险的前提下，通过二级市场择时和择股投资，力争获得长期稳定的投资回报。 投资范围 上海证券交易所、深圳证券交易所已经公开发行并挂牌交易的股票（包括主板、中小板、创业板上市的股票，不含融资融券）、新股申购、基金（包括ETF买卖、不含ETF申赎