重大事项点评20120305.doc

[table_page [table_page1] 重大事项点评| 2012年3月5日 免责条款详见末页 PAGE 3 免责条款详见末页 [table_main] 重大事项点评模板_new 重大事项点评| 2012年3月5日 重大事项点评 [table_research] 责任编辑：马珂 执业证书编号： ? ? 公司要闻点评 公司要闻点评 公司要闻 安泰科技(000969):业绩预告修正公告 公司发布2011年度业绩预告修正公告，修正归属于上市公司股东的净利润同比增长幅度为42.31%-45.05%，对应EPS为0.3641元-0.3711元。公司曾于2011年12月29日披露2011年度业绩预告，预计归属于上市公司股东的净利润为32,886万元–35,078万元，比上年同期增50%-60%；预计基本每股收益为0.3838元-0.4094元。 投资建议：公司向下修复修正业绩预告的主要原因是2011年底极少部分存货出现减值，同时应收账款账龄划分有误。在资产减值测试时，出于审慎性原则，增加了应收账款和存货的减值损失约1,400余万元。公司最新收盘价对应修正后的业绩为47.75-48.67倍PE，估值偏高，继续维持“观望”评级。 领先科技(000669):领先科技发布详式权益变动报告 领先科技发布详式权益变动报告,新股东新能国际的股权结构为陈义和持股90%，段崇军、邓天洲分别持有5%。新能国际的主营业务为对外投资和投资管理，最近三年，除投资中油金鸿39.094%股权外，无其他对外投资或其他经营性行为。2008年至2010年，新能国际营业收入分别为4.57亿元、6.07亿元和8.67亿元，净利润为1.27亿元、1.70亿元和2.04亿元。陈义和通过新能国际成为领先科技新的实际控制人。 投资建议：领先科技发布详式权益变动报告,陈义和通过新能国际成为领先科技新的实际控制人。新能国际收入来自中油金鸿，主营天然气长输管道及城市燃气管网的建设和运营，目前已形成华南、华东、华北三个大区，并独资及控股天然气长输管道公司及城市天然气运营公司20余家，是国内天然气领域中下游重要的能源运营商。本次权益变动后，将加快注入资产审计工作，尽快推动领先科技重大资产重组工作。重组完成后，领先科技将持有中油金鸿100%股权，领先科技的主营业务将变更为以天然气长输管道及城市燃气管网的建设和运营为主。 银河磁体(300127):2011年年报点评 公司2011年度实现营业总收入5.64亿元，同比增长69.90%；归属于上市公司股东的净利润1.44亿元，同比增长168.15%；对应EPS为0.89元，扣除非经常性损益后的EPS为0.86元。 投资建议：公司2011年度业绩符合预期。业绩增长一方面受益于IPO募投项目产能释放带来的产品销量增长；另一方面受益于稀土价格大幅上涨。同时，公司对募投项目的达产日期进行了调整，延迟18个月至2013年6月。公司最新股价对应2011年业绩为35.28倍，估值偏高，建议观望。 晨鸣纸业(000488):关于收到扶持和奖励资金的提示性公告 1月18日，收到寿光市财政局扶持资金2000万元，2月29日和3月1日，分别收到寿光市财政局奖励资金3000万元、4960万元，共计9960万，将全部用于补充流动资金。 投资建议：公司将本次收到的扶持资金和奖励资金列为财政补贴收入，作为营业外收入计入12年第一季度损益，预计对公司全年业绩会产生积极影响，我们维持“推荐”评级。 平高电气(600312):发布2011年年报 平高电气发布2011年年报，报告期内，公司实现营业总收入25.25亿元，同比增长21.67%；实现归属于上市公司股东的净利润1740.59万元，同比增长382.96%；基本每股收益0.0213元。 投资建议：平高电气业绩同比大幅增长，虽然公司扣非后净利润为-599.39万元，但公司经营业绩已开始触底回升。公司2012年业绩的主要亮点在于国网推进特高压交流输电工程建设产生的特高压GIS需求的爆发和依靠中电装备平台借船出海产生的海外业务收入增长。公司产品毛利率水平继续改善，业绩进入反转期，维持“推荐”评级。 交易提示 交易提示 复牌 美利纸业(000815):澄清及相关事项进展公告复牌 美利纸业因去年12月资产置换相关事宜涉嫌隐瞒关键信息而停牌，如今公布澄清及相关事项进展公告，并于3月5日开市起复牌交易。公司就传闻事项做出三项说明：兴中实业没有对梁水园煤矿的探矿权属实，兴中实业无资格获得采矿权不属实；国土资源部撤销了宁夏国土资源厅为中冶美利纸业集团有限公司颁发的矿产资源勘察许可证（即探矿权）；中实业经营范围不包含煤矿勘探、开采。 投资建议：由于公司本次资产置换交易对方兴中实业尚处在申请办理梁水园煤矿采矿权的准备阶段，兴中实业能否