项目贷款与BOT课件.pptx

第九章 项目贷款与BOT;第九章 项目贷款与BOT;第九章 项目贷款与BOT;;2） 不是一两个单位对该项贷款进行担保，而是与工程项目有利害关系的更多单位对贷款可能发生的风险进行担保，以保证该工程按计划完工、营运，有足够的资金偿还贷款。 3）工程所需的资金来源多样化，除从上述来源取得贷款外，还要求外国政府、国际组织给予援助，参与资金融通。 ;第九章 项目贷款与BOT;二、项目贷款的参与人;(二)承办单位 承办单位也称项目单位，是为工程项目筹措资金并经营该工程的独立组织。承办单位有独资的，也有与外商合资的 。 (三)外国合伙人 承办单位选择一个资力雄厚、信用卓著、经营能力强的外国合伙人的好处在于：(1)可利用其入股的产权基金(Equity)；(2)他有可能对该项目另外提供贷款；(3)他可协助该工程项目从国外市场融通资金。外国合伙人的资信状况是贷款人提供贷款的重要考虑因素。 ;(四)贷款人 根据工程项目的具体情况，国内外的信贷机构、各国政府和国际金融组织均可成为工程项目的贷款人。 (五)设备供应人 项目设备的供应人在保证项目按时竣工中起着重要作用。贷款人关心运输机械设备、电力、原材料等供应商的资信与经营作风，这是他们考虑是否发放贷款的因素这一。争取以延期付款方式向供应商支付货款，是承办单位获得信贷资金的一条渠道。 ; (六)工程产品的购买人或工程设施的用户 偿还项目贷款的资金来源主要依靠项目产品销售或设施供用户使用后的收入。因此，购买人(或用户)承担的购买产品(或使用设施)的合同义务，为贷款的偿还提供了可靠的保证。购买人(或设施用户)有时是一个，有时是几个，他们的资信状况是能否取得贷款的最重要因素。 (七)工程师和承包公司 工程师和承包公司是工程技术成败的关键因素，他们的技术水平和声誉是能否取得贷款的因素之一。 ;(八)外国政府官方保险机构 银行等私人信贷机构向工程项目提供贷款，常常以能否取得外国政府官方信贷保险机构的信贷保险为先决条件，这些机构也是项目贷款的主要参与人。 (九)托管人(Trustee) 在国际大型工程项目的资金筹??中，往往有托管人介入。他的主要职责是直接保管从工程产品购买人(或设施用户)处所收取的款项，用以偿还对贷款人的欠款。托管人保证在贷款债务未清偿前，承办单位不得提取或动用该笔款项。 ;三、项目贷款的主要类型 项目贷款主要有两种类型。 (一)无追索权项目贷款 无追索权项目贷款是指贷款机构对项目的主办单位没有任何追索权，只能依靠项目所产生的收益作为还本付息的来源，并可在该项目的资产上设立担保权益，此外，项目主办单位不再提供任何信用担保。 如果该项目中途停建或经营失败，其资产或收益不足以清偿全部贷款，贷款人也无权向主办单位追偿。这种类型的项目贷款对贷款人的风险很大，一般很少采用。 ; (二)有限追索权的项目贷款 这是目前国际上普遍采用的一种项目贷款形式。在这种形式下，贷款人除依赖项目收益作为偿债来源，并可在项目单位的资产上设定担保物权外，还要求与项目完工有利害关系的第三方当事人提供各种担保。 当项目不能完工或经营失败，从而项目本身资产或收益不足以清偿债务时，贷款机构有权向上述各担保人追索。但各担保人对项目债务所负的责任，仅以各自所提供的担保金额或按有关协议所承担的义务为限。通常所说的项目贷款，均指这种有限追索权的项目贷款。 ;四、项目贷款的担保;;2）银行和其他金融机构的担保 担保人的主要义务是：“如借款人未按期还本付息，则由担保人承担支付义务。”担保书中其他内容大都是保护贷款人利益的保护性条款。 3）购买协议 即主办单位与贷款人之间的协议，协议一般约定：“如项目不能按期完工，从而影响项目贷款的偿还，则由主办单位买下所有贷款款项。” ;;（2）特点： 第一，买方必须定期支付； 第二，买方的每次支付不得少于某一固定的最低金额，这一固定金额一般与项目单位分期偿还贷款的金额相衔接； 第三，买方在合同项下的支付义务是无条件的和不可撤销的，即使买方未收到合同项下的产品，仍须履行支付义务。这就为项目单位分期偿还贷款，奠定了金融基础。 ;（3）性质： 项目单位作为项目产品的卖方与买方签订的这项合同实质上为贷款人收回项目贷款提供了间接保证。 （4）支付方式 根据贷款人的要求，买方的支付一般交予信托人，由信托人以买方交付的资金分期清偿项目贷款项下的本息。 ;;2）设施(或劳务)是否使用均须付款合同 项目设施的对项目设施的使用量是否达到合同预定的标准，都必须无条件地支付某一固定最低金额的使用费。设施(或劳务)是否使用均须付款合同为基础设施项目提供了有保证的收入来源，从而为取得项目贷款奠定了基础。 ;3）取得货