案例烟台万华财务情况分析.doc

案例：烟台万华财务情况分析 一、企业基本情况 烟台万华聚氨酯股份有限公司(以下简称“公司”)系经山东省人民政府鲁政股字[1998]70 号批准证书批准，以烟台万华合成革集团有限公司为主发起人，联合烟台东方电子信息产业集团有限公司、烟台冰轮股份有限公司、烟台氨纶集团有限公司和红塔兴业投资有限公司，以发起设立方式设立的股份有限公司。公司于1998 年12 月16 日经山东省工商行政管理局批准注册成立，企业法人营业执照编号为3700001802004。 公司及其子公司(以下简称“本集团”)主要从事聚氨酯及助剂，异氰酸酯(MDI)及衍生产品的开发、生产、销售；技术服务，人员培训；批准范围内的自营进出口业务；许可证范围内铁路专用线经营；热、电、纯水的生产和供应、热力普网建设；开发、制造、销售聚氨酯；销售化工产品；项目投资；技术开发、技术培训等；热塑性聚氨酯弹性体(TPU)、多元醇的研发、生产、销售，化工原料及产品的销售，化工新材料的研究、开发及技术服务；码头和其他港口设施经营等。 公司的母公司为万华实业集团有限公司，最终控股公司为烟台万华合成革集团有限公司。 二、财务指标 报告期 2009-06-30 2009-03-31 2008-12-31 2008-09-30 每股财务数据 每股收益(元) 0.3021 0.115 0.9077 0.7273 每股收益增长率(%) -42.9514 -49.1496 1.9168 10.1117 每股收益-扣除(元) 0.1955 0.0466 0.7394 0.6081 每股收益-扣除-增长率(%) -59.4314 -78.8566 -11.055 -5.1326 每股收益-加权(元) 0.3 0.12 0.91 0.73 每股收益-加权-增长率(%) -43.3962 -47.8261 2.2472 10.6061 每股收益-扣除/加权(元) 0.2 0.05 0.74 0.61 每股收益-扣除/加权-增长率(%) -58.3333 -77.2727 -10.8434 -4.6875 每股未分配利润(元) 1.1766 0.9896 1.3746 1.289 每股可分配利润(元) 0 0 0 0 每股净资产(元) 2.7 2.51 2.9 2.69 每股净资产增长率(%) 8.1898 14.9051 22.7685 27.9467 每股净资产-调整(元) 0 0 0 0 每股现金含量(元) 0.62 0.3 1.2 0.54 每股资本公积金(元) 0.0288 0.0288 0.0288 0.0283 每股盈余公积金(元) 0.492 0.492 0.492 0.3737 每股负债比(%) 254.52 255.9668 145.0886 159.4854 偿债能力分析 流动比率 1.3238 1.2565 1.9322 1.8186 速动比率 1.1732 1.1276 1.6296 1.3208 现金流动负债比(%) 26.8623 12.8359 100.7835 42.1579 股东权益比(%) 47.8952 46.5417 61.2696 58.1545 流动负债率(%) 91.2515 91.5367 82.2379 79.7832 负债权益比(%) 94.3237 101.9071 50.0951 59.243 经营效率分析 存货周转天(天) 54.1321 53.9019 42.5431 56.8684 存货周转率(倍) 3.3252 1.6697 8.462 4.7478 应收款周转天(天) 21.5877 21.7292 14.2288 17.4014 应收帐款周转率(倍) 8.3381 4.1419 25.3008 15.516 主营成本比例(%) 71.4959 75.9768 68.7166 65.551 营业费用比例(%) 3.686 4.5366 2.6886 2.6528 管理费用比例(%) 6.7632 7.1203 5.8952 5.5492 财务费用比例(%) 1.3428 2.317 0.6599 0.4329 总资产周转率(倍) 0.3191 0.1439 0.9969 0.8072 盈利能力分析 经营净利率(%) 18.2711 15.79 19.5958 19.5987 经营毛利率(%) 27.9524 23.4082 30.6532 33.8288 资产利润率(%) 7.6707 2.8698 26.2101 23.4612 资