中小企业私募债业务介绍模板-更新至2012年12月知识课件.ppt

* 私募发行的相关规定 投资者 数量 非公开 发行方式 合格 机构投资者 资格 合格 个人投资者资格 以非公开方式向具备相应风险识别和承担能力的合格投资者发行私募债券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。 每期私募债券的投资者合计不得超过200人。 商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司和保险公司等金融机构； 上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于银行理财产品、信托产品、投连险产品、基金产品、证券公司资产管理产品等; 注册资本不低于人民币1000万元的企业法人； 合伙人认缴出资总额不低于人民币5000万元，实缴出资总额不低于人民币1000万元的合伙企业； 承销商可认购其承销的私募债券。 发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东，可认购本公司发行私募债券。 在上海证券交易所备案的私募债，以下个人投资者可以购买（深交所不允许）： （一）个人名下的各类证券账户、资金账户、资产管理账户的资产总额不低于人民币500万元； （二）具有两年以上的证券投资经验； （三）理解并接受私募债券风险。 在深圳证券交易所备案的私募债，董、监、高外的个人投资者不能认购。 * 深交所私募债投资者平均认购金额超三千万 从已经在深交所备案发行的中小企业私募债来看，已披露的每只债券投资者数量在1-10名之间，投资者平均认购金额超过3700万。这与深交所只允许合格机构投资者认购私募债券有一定关系。 发行人 发行金额 （万元） 投资者数量 内蒙古奈伦农业科技股份有限公司 25000 7 湖北福星生物科技有限公司 30000 10 广东新大禹环境工程有限公司 5000 1 南京宁西道路桥梁工程有限公司 25000 9 佛山市建通混凝土制品有限公司 15000 1 重庆市福星门业(集团)有限公司 25000 4 青岛澳洋塑料制品有限公司 10000 2 安徽宣酒集团股份有限公司 10000 4 山东锦昉棉业科技有限公司 20000 10 近期发行的中小企业私募债规模及投资者数量（深交所） * 上交所私募债投资者平均认购金额超千万 从已经在上交所备案发行的中小企业私募债来看，已披露的每只债券的投资者数量在1-11名之间，投资者平均认购金额超过1700万。这与上交所只允许合格机构投资者认购私募债券有一定关系。 发行人 发行金额 （万元） 投资者数量 湖州金泰科技股份有限公司 3000 5 江南阀门有限公司 5000 7 上海中锐教育投资有限公司?? 5000 1 北京回龙观星美国际影城管理有限公司、北京名翔国际影院管理有限公司、北京望京星美国际影城管理有限公司、天津星美影城管理有限公司 20000 7 北京金豪制药股份有限公司 2000 3 杭州益维汽车工业有限公司 20000 11 安徽华安达集团工艺品有限公司 2000 1 深圳市新达通科技股份有限公司 2300 2 北京德鑫泉物联网科技股份有限公司 2500 2 2012年发行的部分中小企业私募债规模及投资者数量（上交所） * 设置偿债保障金专户的相关规定 发行人应当设立偿债保障金专户，用于兑息、兑付资金的归集和管理。 发行人应当在募集说明书中承诺，在私募债券付息日的10个工作日前，将应付利息全额存入偿债保障金专户；在本金到期日的30日前累计提取的偿债保障金余额不低于私募债券余额的20%。 发行人应当在募集说明书中约定采取限制股息分配措施，以保障私募债券本息按时兑付，并承诺若未能足额提取偿债保障金，不以现金方式进行利润分配。 * 债券转让的相关规定 投资者转让中小企业私募债券的，应当通过其A股证券账户进行。 在上海证券交易所备案的中小企业私募债通过上海证券交易所固定收益证券综合电子平台进行转让。在深圳证券交易所备案的中小企业私募债通过深圳证券交易所综合协议交易平台进行转让。 单只私募债券转让中，持有账户数合计不得超过200户。交易所按照申报时间先后顺序对私募债券转让进行确认，对导致私募债券持有账户数超过200户的转让不予确认。 上海证券交易所私募债转让单笔金额不低于5万元，深圳证券交易所不低于50万元。 发行人申请私募债券在交易所转让的，应当在转让前提交相关申请材料，并与交易所签订《私募债券转让服务协议》。 * 聘请债券受托管理人的相关规定 发行人应当为私募债券持有人聘请私募债券受托管理人。私募债券受托管理人可由该次发行的承销商或者商业银行等其他机构担任。 债券受托管理人的主要职责如下： 　（一）持续关注发行人和保证人的资信状况，出现可能影响私募债券持有人重大权益的事项时，召集私募债券持有人会议； 　（二）发行人为私募债券设定抵押或者质押担保的，私募债券受托管理人应当在私募债券发行前取得担保的权利证明或者