- 1、本文档共10页,可阅读全部内容。
- 2、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
查看更多
实用标准文案
香港 IPO 上市过程详细解析
中国公司到香港上市的条件
对香港交易所而言, 旗下的证券市场有主板和创业板两个交易平台。 主板公
司指那些在主板上市的公司 ;创业板公司指那些在创业板上市的公司。在创业板
上市的证券代号为一个以「 8 」字为首的四位数字,有别于在主板上市的证券。
1 、香港主板上市的要求
主场的目的: 目的众多,包括为较大型、 基础较佳以及具有盈利纪录的公司
筹集资金。
主线业务: 并无有关具体规定, 但实际上, 主线业务的盈利必须符合最低盈
利的要求。
业务纪录及盈利要求:上市前三年合计溢利 5,000 万港元 (最近一年须达
2,000 万港元,再之前两年合计 ) 。
业务目标声明: 并无有关规定, 但申请人须列出一项有关未来计划及展望的
概括说明。
最低市值:香港上市时市值须达 1 亿港元。
最低公众持股量: 25%( 如发行人市场超过 40 亿港元,则最低可降低为
10%) 。
精彩文档
实用标准文案
管理层、公司拥有权: 三年业务纪录期须在基本相同的管理层及拥有权下营
运。
主要股东的售股限制:受到限制。
信息披露:一年两度的财务报告。
包销安排:公开发售以供认购必须全面包销。
股东人数:于上市时最少须有 100 名股东,而每 1 百万港元的发行额须由
不少于三名股东持有。
2 、香港创业板上市要求
主场的目的: 目的众多,包括为较大型、 基础较佳以及具有盈利纪录的公司
筹集资金。
主线业务:必须从事单一业务,但允许有围绕该单一业务的周边业务活动。
业务纪录及盈利要求:不设最低溢利要求。但公司须有 24 个月从事“活跃
业务纪录” (如营业额、总资产或上市时市值超过 5 亿港元,发行人可以申请将
“活跃业务纪录”减至 12 个月 ) 。
业务目标声明: 须申请人的整体业务目标, 并解释公司如何计划于上市那一
个财政年度的余下时间及其后两个财政年度内达致该等目标。
精彩文档
实用标准文案
最低市值:无具体规定,但实际上在香港上市时不能少于 4,600 万港元。
最低公众持股量: 3,000 万港元或已发行股本的 25%( 如市值超过 40 亿港
元,最低公众持股量可减至 20%) 。
管理层、公司拥有权:在“活跃业务纪录”期间,须在基本相同的管理层及
拥有权下营运。
主要股东的售股限制:受到限制。
信息披露: 一按季披露, 中期报和年报中必须列示实际经营业绩与经营目标
的比较。
包销安排: 无硬性包销规定, 但如发行人要筹集新资金, 新股只可以在招股
章程所列的最低认购额达到时方可上市。
香港上市流程
精彩文档
实用标准文案
第一阶段
委任创业板上市保荐人 ;
委任中介机构,包括会计师、律师、资产评估师、股票过户处 ;
确定大股东对上市的要求 ;
落实初步销售计划。
精彩文档
实用标准文案
第二阶段
决
文档评论(0)