国企公司化改革与并购.pptx

资本运营教程;课程的主要内容;;期末作业;一。引言;1.1 资本运营的定义;1.2 资本运营的意义; 问题：资本运营是生产经营的高级形态？;1.3 小 结;二。国企公司化;2.1 公司：现代经济的核心主体;定义和特征;2.1.1 公司的人格;2.1.2 公司的资本和财产;2.1.3 营利性和所有权安排;建立现代企业制度≠公司;2.1.4 公司的“道德”：社会责任;2.2 国企改革的总路线图;2.2.1 传统国企：党政企一体化组织;2.2.2 争议：华盛顿共识 v. 北京共识;杨小凯 v. 林毅夫;郎顾公案;2.2.3 改革的主要措施;2.3.4 国企民营化的实践 ;改革的??奕;企业改制方式分布图;成绩和问题;问题：公平与效率;案例讨论：TCL改制;2.3 上市和融资;2.3.1 成绩和问题;筹资金额和银行贷款增加额的比较;2.3.2 企业上市的利和弊;2.3.3 企业上市的条件;国企改制：一个转变和五个步骤;2.3.4 买壳上市;基本模式;2.4 公司治理：民主在企业中的应用;2.4.1 公司治理的不同导向;治理模式的趋同趋势;2.4.2 典型公司的治理结构;（1）股东的权利;股东大会的职权;（2）董事会;董事的义务和责任;（3）监事会的职权;（4）管理机构;对管理人员的监控;2.4.3 法定代表人;应对策略;2.4.4 激励机制：全面薪酬制度;部分国企的股权激励实践;小 结;三。并购;3.1 并购（MA）的概念;3.1.1 常见的并购分类;3.1.2 并购与内部发展的比较;并购与其他运作手段的比较;3.1.3 有关并购的理论;为什么并购？;3.2 并购管理;3.2.1 成功并购的关键 （1）审慎性调查;（2）合理估价;支付方式和融资;（3）整合;3.2.2 LBO和MBO;（1）典型的LBO结构;资产抵押融资的信用增级;高风险和高收益相伴;（2）常见的MBO方式;境内MBO的主要类型;3.3.4 反并购：正反方的争议;主要措施;3.3 并购绩效;（1）前人的研究成绩;著名咨询公司对并购成功的统计;小 结;谢谢！;水不撩不知深浅，人不拼怎知输赢。。五月-20五月-20Tuesday, May 12, 2020 坚持下去，成功就在下一个街角处等着你。。23:01:1323:01:1323:015/12/2020 11:01:13 PM 人，一简单就快乐，但快乐的人寥寥无几；一复杂就痛苦，可痛苦的人却熙熙攘攘。。五月-2023:01:1323:01May-2012-May-20 安全编织幸福花环，违章酿成悔恨苦酒。。23:01:1323:01:1323:01Tuesday, May 12, 2020 不团结一致认准一个方向，万众一心铁定一个思想。。五月-20五月-2023:01:1323:01:13May 12, 2020 千方百计请一个高招的专家医生，还不如请一个随叫随到且价格便宜的江湖郎中。。2020-05-1211:01 下午五月-20五月-20 自己不喜欢的人，可以报之以沉默微笑；自己喜欢的人，那就随便怎么样了，因为你的喜爱会挡也挡不住地流露出来。。12 五月 202011:01:13 下午23:01:13五月-20 我们不能做到青春活得不留遗憾，但要做到在青春里活得心安。。五月 2011:01 下午五月-2023:01May 12, 2020 淘宝网的主业决不该放在与对手的竞争上，而是把眼睛盯在提升客户体验上。。2020-05-12 23:01:1323:01:1312 May 2020 难过时，吃一粒糖，告诉自己生活是甜的！。11:01:13 下午11:01 下午23:01:13五月-20 不受天磨非好汉，不遭人妒是庸才。。五月-20五月-2023:0123:01:1323:01:13May-20 失败只有一种，那就是半途而废。。2020-05-12 23:01:13Tuesday, May 12, 2020 怀疑和否定之海，围绕着人们小小的岛屿，而信念则鞭策人，使人勇敢面对未知的前途。。五月-202020-05-12 23:01:13五月-20