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　　 　　第一篇 中山证券债券排名 　　《中山证券投行部介绍(2009)》 　　第二篇 中山证券债券排名 　　《【留学生求职】中国投行竞争力报告,你家券商上榜了嘛？》 　　【留学生求职】中国投行竞争力报告，你家券商上榜了嘛？ 随着多层次资本市场建设加快推进，投资银行亦在构建其核心竞争力，一方面抓“人”，一方面抓“差异化发展”。监管层去年以来对资本市场融资思路进行调整，投行2020年“成绩单”，对同行、上市公司与拟上市企业而言，具有重要参考意义。 　　在“如何发挥资本市场在经济转型中的作用”命题下，投资银行——作为资本市场上关键的中介机构，促进了国民经济结构调整，优化资源配置。 　　随着多层次资本市场建设加快推进，市场的广度和深度在拓展，投资银行亦在构建其核心竞争力，一方面抓“人”，一方面抓“差异化发展”。 　　“保代”是投行伸向市场的重要抓手，保代越多，抓取项目越好，意味着投行市场占有率越高。 　　从组织角度来看，大、小券商差距已经拉大，前者在构建综合融资服务体系，后者则在细分业务上跑出黑马，这在我们报告的多项统计中均能体现。而南北区域的企业分布及其特点，亦让两地券商在客户资源、服务方案上体现差异；同时伴随经济结构转型，“后劲十足”与“制度灵活”的南方券商迎来规模赶超的机会。 　　投行三雄 随着监管层去年对资本市场融资思路进行调整，投行2020年“成绩单”对同行、上市公司与拟上市企业而言，具有重要参考意义。 　　根据wind数据对2020年主承销商的“募集资金规模”和“承销项目家数”统计，中信建投拿到“双料”冠军，募资总额为60457亿元，项目家数593家。 　　中信证券与国泰君安亦在两项排行榜中位列前3，前者募资总额53363亿元，项目共有381家；后者募资总额4710.64亿，项目有420家；三家券商在2020年成为“投行三雄”。 　　具体而言，中信建投双项第一主要归功于“债券”业务。数据显示，中信建投的债券发行规模与承销家数，均远超后来者；比如“承销家数”离第二名相差156家，离第十名相差327家。 　　同时，由中信建投保荐的15家IPO项目在2020年成功上市，且平均募资规模较大，融资额合计1831亿元；与之项目家数接近的广发证券，共有16家IPO企业上市，然而募资规模仅有70.84亿元，不足中信建投项目规模的一半。而中信证券保荐的首发项目最多，共有19家，然而募资规模亦不及中信建投，仅有1102亿元。 　　增发方面，“募资规模第一名”则为中信证券，增发募资合计12335亿元，承销40家。相较下，承销家数最多的中信建投共有46家，然而，募资规模还未到中信证券一半，仅有5958亿元。据深圳一名保代在3月8日向记者介绍，中信证券上市公司资源较多，且大多为大型企业，因此募资需求相应较大。中山证券债券排名 　　中信承销收入丰厚 从承销收入来看，中信证券收入最高，达107亿元；广发证券排名第二，共有10.18亿元。 　　细分领域中，首发“最挣钱”依然是中信证券，“落袋”30亿元。但若以平均承销费来算，单个项目承销保荐费最高则是中金公司。据wind统计，中金公司平均保荐承销费为55612万元。 　　IPO承销保荐费用差距较大，项目收费从1500万到6000万不等。东海证券平均承销保荐费为15205万，为行业最低，另有7家小型投行的平均承销保荐费用低于2000万元。 　　而再融资承销费用，则显示出与IPO完全不同的特点。西南证券(60036SH)以61亿元的承销收入揽下增发“最挣钱”的冠军，主要原因来自西南证券在2020年操刀多起并购案例。 　　从项目平均承销费来看，中小型券商均占“承销费最高”和“承销费最低”的两头。 3月8日深圳一家中型券商投行人士分析指出，“主要有两个因素影响承销保荐费，第一项目募资规模越大，往往承销费越高；第二不排除一部分小型券商低价竞争抢市场。” 　　但他也同时表示，在IPO上，大券商服务优势明显，价格相对较高。但在增发方面大券商的承销费率普遍接近。“大型券商的上市公司资源比较多，也相对稳定。市场在经过充分竞争以后，若不是费率相差太大或是承销商被行政处罚，上市公司一般不会轻易换承销商，毕竟由固定的券商服务多年，上市公司觉得他们对公司历史渊源和经营情况知根知底。” 　　西南操盘借壳经验丰富 　　除了承销能力以外，并购作为“投行的明珠”，较IPO更能凸显投行的综合能力。 根据wind数据统计，境内并购次数之最为中信建投，交易数量达37宗；华泰联合与广发证券紧跟其后，分别有36宗、31宗。 　　从交易金额来看，中金公司操盘的并购案例规模最大，合计达25915亿元，在市场份额中占比117%。其次为中信证券、华泰联合，交易金额分别为21712亿元、19945亿元。 　　在近年来市场瞩目的“借壳上市”业务中，监管从严，