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审计师经验、媒体关注与审计质量 摘 要 作为市场经济监督体系重要的制度安排，独立审计可以为社会提供可靠和相关的 经济信息，这有利于资本市场的多层次建设和国民经济的健康有序发展。目前我国经 济已进入新常态，在此背景下，推动质量以及效率变革是提高经济发展效益的必然要 求，是转变增长方式、调整经济结构的重要组成部分。良好的审计质量可以缓解资本 市场交易双方信息不对称程度，帮助投资者预估收益率、判断企业价值，实现市场资 源配置功能的有效运作。因此，提供高质量的产品是审计发挥作用的关键，也是审计 研究领域最关注的话题。已有研究表明，审计质量的高低不仅与客户特征和审计师自 身因素相关，外部环境如法治进程、监管干预程度以及市场竞争水平也会对其产生影 响。作为独立于立法、司法和行政之外的 “第四方权力”，媒体对于因正式制度不完 善而催生的一系列问题所发挥的信息传播以及监督治理功能已得到广泛认可。然而， 具体到大众媒体对审计师的影响，现有文献研究仍不明晰。另外，已有文献在探究两 者关系时都假设审计师之间是无差异的。但是，实务中审计师经验不同，其信息解读 能力和信息敏感程度都存在差异，这势必会导致媒体对审计产品质量的影响产生差别 效应。因此，本文对审计师经验、媒体关注以及审计质量三者之间的关系进行了研究 分析。 基于信息不对称理论、议程设置理论、沉默的螺旋效应以及声誉理论，本文构建 了审计师经验、媒体关注与审计质量三者之间的理论联系，选取2011-2016年我国A 股上市公司为研究样本，以权威财经媒体的报道数量衡量媒体关注度，应计盈余管理 为审计质量的指标替代，本文通过个体固定效应模型对上述理论进行了实证研究。主 要得出以下结论：第一，媒体对上市公司的关注可以提升注册会计师提供的审计质量 水平。第二，不同类型的媒体以及不同性质的报道内容对审计质量的影响存在异质性。 当媒体对上市公司进行较多负面报道时，媒体关注度会提升审计质量，而当媒体给予 较多正面关注时，媒体关注会降低审计质量；政治导向类媒体关注能显著提高审计质 量，而市场导向类媒体关注对审计质量没有明显的影响。第三，媒体关注对审计质量 的影响在审计师个人经验方面存在着显著性差异，即二者间的促进效应在缺乏经验的 审计师组别中更为显著。上述结果并未因审计质量和审计师个人经验衡量指标的改变 而受到影响。 本文将审计师经验、媒体关注以及审计质量纳入同一研究框架，为审计质量的影 响因素提供了新的研究视角，拓展了媒体治理功能的研究领域。结论能引导市场对媒 体性质和报道内容的关注，且有助于理解审计师个人经验在审计决策过程中所发挥的 效果。同时也可能为资本市场投资者进一步判断审计后财务报表质量提供理论支撑。 关键词：媒体关注；审计质量；审计师经验；盈余管理 1 审计师经验、媒体关注与审计质量 Abstract As an important institutional arrangement of the market economy supervision system, independent audit can provide reliable and relevant economic information for the society, which is conducive to the construction of multi-level capital markets and the healthy development ofthe national economy.Under the background of China's economy entering a new normal, promoting quality and efficiency change is an inevitable requirement for high-quality development, and an important part of transforming development methods and optimizing economic structure.The high audit quality can