大股东与高管合谋下的掏空方式与过程分析概述PPT(共 46张).ppt

大股东与高管合谋下的掏空方式与过程分析;方式;一、母公司挪用上市子公司资金;案例：猴王股份有限公司;猴王集团;猴王集团;二、大股东虚假出资;ST博元;2014年6月17日博元投资出资造假的罪行被曝光;关联交易输出利益超7000万 毫无疑问，余蒂妮是中技系力捧的“女一号”，她在上演“斥巨资拍下ST方源股权”、“再斥巨资支付股改款”的戏份前，已经在ST方源的资本舞台上崭露头角了。 2009年6月，麦校勋与ST国恒的控股股东深国恒洽谈重组，刚达成重组协议才6天，突然宣布把重组权责转给不明来路的自然人余蒂妮。 时值麦校勋因股权转让纠纷及违规资金划转被监管勒令整改，需向上市公司支付6450万元，新人余蒂妮承诺用1400万元现金和湖北天瑞国际酒店股份有限公司（以下简称“天瑞酒店”）33.9%的股权（作价4986.12万元）代其履约，初来乍到便顺利入选了董事会。 ; 众人纷纷认为这是为重组表诚意而慷慨解囊，但实际上，这更像趁火打劫。除了拿下ST方源的实际控制权（据证监会2011年的行政处罚书，自2009年6月 24日起，ST方源的实际控制人由麦校勋变更为深国恒董事长李晓明）以外；还将一块事后被证明是“毒资产”的天瑞酒店置入上市公司体内，成为中技系输送利 益的关联公司之一，天瑞酒店的实际控制人正是中技系李晓明。 蹊跷的是，余蒂妮支付1400万元现金后，上市公司又以预付款的名义支付给余蒂 妮的关联公司一笔资金，金额恰好也是1400万元。2009年报显示，ST方源的控股子公司东莞市方达环宇环保产品销售有限公司（以下简称“销售公司”） 与上海震宇实业有限公司（以下简称“上海震宇“）签订了一笔《沥青购销合同》，预付款1400万元，而上海震宇股东李勇是李晓明弟弟，实际控制人也是李晓明。 ; 这笔合同在2010年4月被上市公司的董事会决议撤销，按照正常程序，上海震宇需返还销售公司1400万元的预付款，但这笔资金又被另立名目（应收账款转化成债权对天瑞酒店进行增资扩股）截留在中技系的腰包中。2010年起，中技系开始了对上市公司的资本腾挪。 余蒂妮在竞拍股权正式上位后，在其大本营珠海注册了两???公司珠海裕荣华投资有限公司和珠海信实企业管理咨询有限公司（以下简称“珠海信实”）。这两家公司名义上是上市公司的全资子公司，事后被证明实际为中技系绕开董事会控制，进行伪造金融凭证、资本腾挪的关键枢纽。 ; 王明华说，当年余蒂妮以“上市公司账户被冻结”的理由告诉他将股改款汇入到上述两家新成立的子公司账户中，正如公告披露，王明华于2011年4月28日、29日先后支付了3800万元和3769.97万元到两家子公司账户，这7570万元被分批相继挪进中技系的腰包中: 2010年7月28日，珠海信实出资4559万元（3159万现金与上述提到的1400万的债权）对天瑞酒店进行增资扩股； 2010年12月16日，珠海信实对江苏金泰天创汽车销售有限公司（以下简称“金泰天创”）现金增资2000万获得40%股权； 2011年7月，珠海信实还打算继续以2656.45万元价格收购金泰天创54%股权，被否后又以实现控股的名义在2013年3月买下金泰天创11%的股权，交易价格545万元。 综合计算，中技系仅从珠海信实这家子公司便挪走资金7104万元.而买下的究竟是些怎样的资产呢？经证监会查证，天瑞酒店是家无实际经营业务的壳公 司；而做汽车销售的金泰天创，其净资产才1663万元，还不够2000万的注册资本。这些劣质资产贴着同样的标签：是被中技系实际控制的“毒资产”。;神秘失踪的资产;三、控股股东定向增发掏空行为; 目录;公司背景介绍;;控股股东简介; 定向增发后实际控制人控制图; 目录; 定向增发中掏空过程介绍;小商品城定向增发过程;定向增发后股价走势分析; 目录; 小商品城控股股东掏空的实现方式; 掏空实现方式：操纵发行价格; 2007,7,27-2008,12,12股价走势K线图分析;掏空实现方式：操纵资产认购;;主要财务数据的调整; 董事会对163.02%的解释; 目录;总结与思考 ; 防范定向增发过程中控股股东掏空的对策建议;四、大股东通过高位减持套现掏空企业 ——四川金顶股份有限公司; 由于我国资本市场的法律监管环境并不是很完善，因此出现了拥有上市公司控制权的大股东通过关联交易、高位减持套现等方式掏空上市公司的现象,大股东为自己获取私利的