可行性研究应用报告模板(2).doc

南京中北（集团）股份 可 行 性 研 究 报 告 模 板 目录 TOC \o 1-3 \h \z \u 一、项目概要 1 二、投资必要性分析 1 三、目标公司情况 2 （一）基本情况 2 （二）资产状况 2 （三）财务状况 2 （四）经营状况 2 四、行业分析 3 五、项目评估 3 （一）价值评估区间 3 （二）目标公司价值评估方法 4 （三）收购价格确定 6 六、项目实施方案 6 （一）投资方案 6 （二）股权投资方案的法律意见 7 （三）实施计划 8 七、经济效益分析 8 （一）投资估算 8 （二）财务分析 9 （三）不确定性分析 17 八、投资风险及对策 18 （一）投资风险 18 （二）应对措施 19 九、结论 19 （一）研究报告的结论 19 （二）存在的问题 19 （三）建议及实施条件 20 一、项目概要 项目名称、项目性质、项目建设地点、项目起止年限、建设规模及内容； 项目战略计划、项目投资价值、投资方案、盈利目标； 项目建设背景、目标企业出让股权原因、项现在期沟通进展情况、目标企业资源优势或特点； 二、投资必需性分析 1、依据市场调查及估计结果，和相关产业政策等原因，论证项目投资建设必需性。 2、叙述项目标实施对于集团企业增强关键竞争力，产业链优化和取得协同效应，或避免损失等方面关键作用。关键有以下多个方面： （1）在实现集团企业战略目标等方面作用。 （2）增强集团企业关键竞争力战略意义。 （3）对于集团企业或某一区域产业链优化，处理发展瓶颈等方面作用。 （4）给集团企业带来经营协同效应。关键指收购后因经营活动效率提升所产生效益。包含收购产生规模经济、成本降低、优势互补、市场份额扩大、更全方面服务等。 （5）给集团企业带来管理协同效应。关键指收购后因管理效率提升而带来收益。包含收购后引进优异技术及管理方法和培养人才等。 （6）给集团企业带来财务协同效益。如税收优惠、合理避税等。 三、目标企业情况 （一）基础情况 （1）企业名称、地址、注册资本、成立日期、经营期限、法人代表、企业性质等。 （2）企业股权结构及关键股东情况。 （3）企业历史沿革。 （4）企业经营范围和主营业务情况、各分支机构。 （5）企业组织结构、法人治理结构，股东会、董事会、监事会和管理层相关情况。 （6）企业人力资源情况，包含经营管理人才和技术人才。 （7）企业形象和企业文化。 （二）资产情况 包含资产概况、规模和关键内容。编写内容见附件。 土地、房屋建筑物、机器设备、无形资产（如特许经营权）等 （三）财务情况 依据目标企业近三年财务报表，对资产总额、净资产规模、流动资产、负债总额、盈利能力、现金流等相关指标及存在问题进行分析。 （四）经营情况 （1）包含生产产品（服务）、关键经营业绩、竞争力、关键用户情况、利润水平等。 （2）生产技术水平、经营管理水平及经营管理中存在现实和潜在风险。 （3）目标企业投资情况、资信情况等。 四、行业分析 （1）行业目前市场容量、市场规模、发展速度、竞争情况和竞争趋势； （2）关键企业规模、财务情况、技术研发、营销情况、投资和并购情况、产品种类及市场占有情况等； （3）产业链分析：行业关键上游产业供给情况，关键原材料价格改变及影响原因；消费者及下游产业对产品购置需求规模、议价能力和需求特征等； （4）进出口市场：行业产品进出口市场现实状况和前景； （5）产品市场情况：产品销售情况、需求情况、价格改变、技术研发情况、产品关键销售渠道改变影响等； （6）关键区域市场：关键企业关键分布区域，用户聚集区域，产业集群，产业地域投资迁移改变； （7）和国外企业在技术研发方面差距，跨国企业在中国市场投资布局； 五、项目评定 （一）价值评定区间 企业价值是企业全部投资人对于企业资产要求权价值总和，企业价值又分为二个层次，即企业市场价值和战略价值。确定合理股权收购价格区间时，需要综合考虑目标企业二种价值。 1、市场价值 市场价值是目标企业在连续经营情况下可能发明出预期现金流量价值或资产评定机构对目标企业资产评定值； 2、战略价值 战略价值是指收购完成后，经过总体重组和协同，使得外部交易内部化、生产要素重新组合、市场份额深入扩展、消除或减轻竞争压力、绕过多种限制或贸易壁垒、规避多种风险及税收、提升垄断地位、拓展新利润增加点，从而取得规模经济效益价值。战略价值是目标企业转让价格上限。目标企业战略价值可经过集团企业现金流量分析间接求得，即计算集团企业投资财务内部收益率等于集团企业财务基准收益率时对应股权价格。 （二）目标