金融重点项目工程习题.doc

金融工程 一、选择题 练习1 1. 金融工具创新，和其程序设计、开发和利用并对处理金融问题发明性方法进行程序化科学是（ ） A.金融工程 B.金融制度 C.金融理论 D.金融经济学 2.在衍生证券定价中，用风险中性定价法，是假定全部投资者全部是（ ） A.风险偏好 B.风险厌恶 C.风险无所谓 D.以上全部不对 3.1952年，（ ）发表了著名论文《证券组合分析》，其分析框架构建了现代金融工程理论分析基础。 A.哈里·马柯维茨 B.威廉·夏普 C.约翰·林特纳 D.费雪·布莱克 4.利用市场定价低效率，取得利润是（ ） A.套利者 B.投机者 C.避险交易者 D.风险厌恶者 5.最早产生金融期货为（ ） A.外汇期货 B.国债期货 C.股指期货 D.利率期货 6.SP500指数期货采取（ ）进行结算 A.现金 B.标资产 C.股票组合 D.混合 7.在期货交易中（ ）是会员单位对每笔新开仓交易必需交纳确保金。 A.基础确保金 B.初始确保金 C.追加确保金 D.变更追加确保金 8.当一份期货合约在交易所交易时，未平仓合约数会（ ） A.增加一份 B.降低一份 C.不变 D.以上全部有可能 9.合约中要求未来买卖标物价格称为（ ） A.即期价格 B.远期价格 C.理论价格 D.实际价格 10.在利用期货合约进行套期保值时，假如估计期货标资产价格上涨则应（ ） A.买入期货合约 B.卖出期货合约 C.买入期货合约同时卖出期货合约 D. 无法操作 11.估量套期保值比率最常见方法是（ ） A.最小二乘法 B.最大似然估量法 C.最小方差法 D.参数估量法 12.在“1×4FRA”中，协议期时间长度是（ ） A.1个月 B.4个月 C.3个月 D.5个月 13.远期利率是指（ ） A.未来时刻未来一定时限利率 B.现在时刻未来一定时限利率 C.现在时刻现在一定时限利率 D.以上全部不对 14.若某日沪深300指数值为4200点，则沪深300股指期货合约面值是（ ） A.4200元 B.4200*200元 C.4200*300元 D.4200*50元 15.利率期货交易中，期货价格和未来利率关系是（ ） A．利率上涨时，期货价格上升 A．利率下降时，期货价格下降 C．利率上涨时，期货价格下降 D．不能确定 16.金融交换产生理论基础是（ ）A.利率平价理论 B.购置力平价理论C.比较优势理论 D.资产定价理论 17.在进行期权交易时候，需要支付确保金是（ ）A.期权多头方B.期权空头方C 期权多头方和期权空头方D 全部不用支付 18.某投资者买入一份看涨期权，在某一时点，该期权标资产市场价格大于期权实施价格，则在此时点该期权是一份（ ） A 实值期权B 虚值期权C 平值期权D 零值期权 19.某投资者在期货市场上对某份期货合约持看跌态度，于是作卖空交易。 假如她想经过期权交易对期货市场交易进行保值， 她应该（ ）A.买进该期货合约看涨期权B.卖出该期货合约看涨期权C.买进该期权协议看跌期权D.卖出该期权协议看跌期权 20.从静态角度看，期权价值由内涵价值和时间价值组成，以下叙述不正确是（ ）A.虚值期权权利金完全由时间价值组成B.期权时间价值伴随剩下使用期降低而降低C.抵达使用期时，期权价值完全由时间价值组成D.平值期权权利金完全由时间价值组成，且此时时间价值最大 21.金融工程作用有（ ）（ ）（ ）（ ） A.增加市场流动性B.投资多样化选择C.提供风险管理工具D.提升市场效率 22.期货合约标准化关键表现在哪多个方面（ ）（ ）（ ）（ ） A.商品品质标准化 B.商品计量标准化C.交割月份标准化 D.交割地点标准化 23.期货套期保值风险关键表现在（ ）（ ）（ ）（ ） A.基差风险 B.数量风险 C.价格上升风险 D.价格下降风险 24.金融交换关键目标是（ ）（ ）（ ）（ ） A.降低筹资成本 B.进行宏观调控C.进行资产负债管理 D.转移和防范中长久利率和汇率变动风险 25.某投资者卖出了某份期货合约看涨期权，以下说法正确是（ ）（ ）（ ）（ ） A.到期日，假准期货合约市场价格低于协定价格，则该投资者会蒙受损失B.到期日，假准期货合约市场价格高于协定价格，则该投资者会蒙受损失C.到期日，假准期货合约市场价格低于协