新巴塞尔协议与全面风险管理.ppt

新巴塞尔协议和全面风险管理 北火孝企融得光中  作者简介 钟伟,金融学教授,北京师范大学和厦门大学 博士生导师 北京师范大学金融研究中心 主任 国家外汇管理局《中国外汇管理》副主编 联系方式: wenzhong263  本演讲的框架 1、新巴塞尔协议的发展历程 、银行全面风险管理的引入 新巴塞尔框架的新近进展 新巴塞尔信用风险定价 新巴塞尔市场风险定价 6、新巴塞尔操作风险定价 7、经济资本和全面风险管理 8、对新巴塞尔的争议性评述  1、新巴塞尔协议的发展历程 1996 1999 年文 开始第 1988 年 风险操作询 风险新的 操作 资本 操作  1988年巴塞尔框架的缺陷 1、1988年版协议本质上不是一个激励相容的框架( one fits all) 2、较之美国的 CAMELS标准更松弛 3、和亚洲金融危机有一定的相关性 4、不是全面的风险管理框架 比国际银行业没有统一监管框架更糟糕的是,我们竟然有了现在这 样一个框架 前英格兰银行行长 Charles, Goodhart 6  2、银行全面风险管理的引入 机构证券部 个人客户部 资产管理部 信贷服务部 市场风险 信貸风险 融资风险 经营风险 声誉风险  跨国银行对全面风险管理的诉求 25.0的 信用風险 22.6% 经济资本 信息系统 95% 其它 整合市场与信用風险 6.3% 改善压力测试 改善VBR 信用衍生产品 0%5%10%15%20%25%30% 8  全面风险管理的基本定义 全面风险管理是一种以先进的风险管理理念为指导, 以全球的风险管理体系、全面的风险管理范围、全 程的风险管理过程、全新的风险管理方法、全员的 风险管理文化、全部的风险管理概念为核心的崭新 风险管理模式,已成为国际化商业银行谋求持续发 展和竞争优势的最重要方式。 从跨国银行发展的角度看,风险管理经历了五个阶 段,一是负债风险管理;二是资产(尤其是信货) 风险管理;三是资产负债管理;四是资本充足率管 理;五是全面风险管理 9  中国对巴塞尔所做的承诺 2001年6月 2002年 我们愿意在北重中我 取本 征的粉的资本光足糕 要达到的目标 (中国人民银行副行 200 200年底《估计) 2002年2月 在特合WTO基本则的 新巴塞尔协 前提下,按巴塞尔协议和 议实菀 中国实除,通过审馍监管 手段,严格掌握市场准入 加快极高中国金融 电子亿水平 戴相龙 10