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新准则下上市公司资产减值计提行 为研究 【摘要】2006年出台的新会计准则扩 大了减值计提范围，对减值的转回作了严格 限定，对减值信息的披露进一步规范。新准 则能否得到执行，执行是否有效？本文通过 部分上市公司的实际数据加以说明， 并对其 实施过程中存在的问题进行分析， 提出进一 步完善的对策。 【关键词】 资产减值；新准则；盈余 管理；比较分析 资产减值的计提直接影响企业的资产 和损益，且减值测试对会计人员专业素质要 求较高，在实际工作中，计提不规范、利用 其操纵利润的现象较为普遍。 一、新准则实施后上市公司资产减值的 计提情况 有学者分析了 2005年中报中固定资产、 无形资产和长期股权投资减值准备三项合 计数占公司税前利润比例达到 20恕上的公 司。数据显示，许多公司 2005年前半年度 资产减值准备的计提差异悬殊，随意性很大。 虽然某些企业呈现出近年来的景气高点， 仍 在当年高额计提减值准备，很有可能在利润 下滑的年份大幅转回。 为了及时了解新准则实施后企业的真 实状况，本文对部分有代表性的上市公司 2006年和2007年半年报中的资产减值计提 情况进行比较分析。鉴于制造业资产规模庞 大、种类较多，具有代表性，本文根据证监 会的分类标准选取了沪市 A股-制造业-机械、 设备、仪表类120家上市公司作为研究对象， 主要分析前后期①资产减值计提、不计提 或转回的总体情况，不同情况下资产减值损 失的变动情况，以及所涉及的资产减值项目， 分别如表1、2、3所示。 从表1、表2可以看出，有15%勺公司 前后期均没有计提资产减值准备，其报表附 注显示，诸如应收账款之类的资产大多由于 内部交易形成，资产减值损失已在编制合并 报表时抵消，或者因为处置相关资产而转销 了减值准备。接近一半的公司前后期均确认 了资产减值损失，其中一半的公司计提额呈 上升趋势。前后期均转回的公司较少，只有 7家，其报表附注显示，主要是坏账准备转 回。前后期呈反向变动 ② 的所占比重较大， 其中大多数为上期不提或转回而本期计提， 其变动幅度也较大。从表 3可以看出，基本 上每家公司都计提了坏账准备，其次是存货 跌价准备，然后是固定资产和长期股权投资 减值准备，对于无形资产及新增的金融资产、 投资性房地产、商誉减值准备只有极少数公 司计提。 综合分析上述资料可得出以下几个结 论： 一是新准则实施后，计提资广减值损失 的上市公司数量普遍呈上升趋势： 45%勺公 司前期计提，本期计提额进一步增加； 28% 的公司 ③ 前期转回或不提，本期开始计提, 或者转回金额大幅降低。 说明大多数上市公 司能遵循谨慎性原则，按照新准则的要求对 资产进行减值测试，及时确认减值损失。 二是从减值准备计提额的前后期比较 来看，大多数变动集中于-100%?100江间, 没有发生异常变动，这可以降低公司利用资 产减值进行利润操纵的嫌疑。 三是从公司计提的资产减值的构成来 看，主要是坏账准备和存货跌价准备。由于 新准则堵住了固定资产等长期资产的转回 之路，企业对这些资产减值准备的计提明显 “谨慎” 了，而坏账准备和存货跌价准备允 许转回，所以大多数公司在这方面计提和冲 回则比较频繁，而且部分公司的波动幅度较 大，所以仍不排除进行利润操纵的可能。 四是大多数公司报表中不存在金融资 产、投资性房地产和商誉等项目，即使存在 也极少发生减值，可见上市公司对这些新增 项目也比较“谨慎”或者说操作不熟练。 二、新准则下上市公司资产减值计提的 主要问题及原因分析 从上述分析可以看出，新资产减值准则 在一定程度上得到了贯彻执行， 上市公司扩 大了资产减值准备计提的范围和比例。 但仍 然存在一些问题，主要表现在两个方面： 一方面资产减值损失计提项目过于集 中，绝大多数公司只计提了后期可以转回的 坏账准备和存货跌价准备，上市公司可能没 有对其他资产进行充分的减值测试，也可能 是为以后转回留下空间； 另一方面部分上市公司计提金额波动 幅度过大，在报表附注中也没有做出合理解 释，不排除利润操纵的嫌疑。究其原因，有 客观条件的限制，也有上市公司的主观考虑。 客观上：资产减值的判定和计量操作性 差 进行资产减值测试必须对资产的可收 回金额加以判断，在可收回金额的判断上存 在较大的难度。新准则规定：“可收回金额 应当根据资产的公允价值减去处置费用后 的净额与资产预计未来现金流量的现值两 者之间较高者确定。”资产的公允价值是根 据公平交易中的销售协议价格、 资产的市场 价格、可获取的最佳信息为基础确定的，而 销售协议价格往往会受供求关系、通货膨胀 等因素的干扰，市价又未能充分考虑资产的 本质。资产预计未来现金流量的现值，应按 资产在持续使用过程中和最终处置时所产 生的预计未来现金流量， 选择恰当的折现率 对其进行折现后的