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财务分析模型建立过程 在第七次上课的作业成果的基础上，编制了一套完整的从报表到财务分析的表格，以防范企业财务风险。 比率分析 设置财务分析截止日期表 分别插入资产负债表和利润表的截止日期，如下表： 使得：B3=资产负债表!E2, C3=资产负债表!G2 B4=利润表!E2 C4=利润表!G2 注：在看分析结果时，一定要确保资产负债表日期与利润表日期一致。 分别输入四部分财务分析比率和计算公式 （1）变现能力： 流动比率=流动资产/流动负债=资产负债表!$F$12/资产负债表!$M$14 速动比率=速动资产/流动负债=D7/资产负债表!$M$14 速动资产合计=资产负债表!$F$4+资产负债表!$F$5+资产负债表!$F$7 （2）资产管理比率 存货周转率=销售收入/平均存货=IF(B3=10,0,利润表!F4/比率分析!D10) 存货周转天数=360/存货周转率=IF(B3=10,0,360*D10/利润表!F4) 应收账款周转率=销售收入/平均应收账款=IF(D12=0,0,利润表!F4/比率分析!D12) 应收账款周转天数=360/应收账款周转率=IF(B4=10,0,360*D12/利润表!F4) 流动资产周转率=销售收入/平均流动资产=IF(B3=10,0,利润表!F4/比率分析!D14) 总资产周转率=销售收入/平均总资产=IF(B3=10,0,利润表!F4/比率分析!D15) 平均存货=（期初存货+期末存货）/2=IF(B3=10,0,(资产负债表!D8+资产负债表!F8)/2) 平均应收账款=（期初应收账款+期末应收账款）/2=IF(B3=10,0,(资产负债表!D5+资产负债表!F5)/2) 平均流动资产=（期初流动资产+期末流动资产）/2=IF(B3=10,0,(资产负债表!D12+资产负债表!F12)/2) 平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）/2=IF(B3=10,0,(资产负债表!D25+资产负债表!F25)/2) （3）负债管理比率 资产负债率=总负债/总资产=资产负债表!M17/资产负债表!F25 产权比率=总负债/所有者权益=资产负债表!M17/资产负债表!M24 有形净值债务率=总负债/（所有者权益-无形资产）=资产负债表!M17/(资产负债表!M24-资产负债表!F22) 已获利息倍数=息税前利润/财务费用=IF(B4=10,0,利润表!F19/利润表!F13) （4）盈利能力比率 销售净利率=净利润/主营业务收入=IF(B4=10,0,利润表!F20/利润表!F4) 销售毛利率=（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入=IF(B4=10,0,(利润表!F4-利润表!F6)/利润表!F4) 资产净利率=净利润/总资产=IF(B4=10,0,利润表!F20/比率分析!D15) 净资产收益率=净利润/净资产=利润表!F20/资产负债表!M24 平均净资产=AVERAGE(资产负债表!K24:资产负债表!M24) 结果如下表所示： 风险控制防范设置 将资产管理比率、负债管理比率和盈利能力比率中各个指标的的单元格的条件格式设置为=0时，单元格数字显示为粉红色，如下表中，已获利息倍数、销售净利率、资产净利率和净资产收益率。 杜邦分析模型的建立 1.设置财务分析截止日期表 分别插入资产负债表和利润表的截止日期，如下表： 使得：E3=资产负债表!E2, F3=资产负债表!G2 E4=利润表!E2 F4=利润表!G2 注：在看分析结果时，一定要确保资产负债表日期与利润表日期一致。 2.设置单元格格式，填入相关指标 在一个单元格中输入相关指标，在相关指标的下面单元格中输入相关公式，在单元格格式中选择外边框格式，具体指标及公式如下： 权益净利率=资产净利率*权益乘数=D10*F10 资产净利率=销售净利率*资产周转率=IF(E4=10,0,C13*E13) 权益乘数= 总资产/所有者权益=资产负债表!F25/资产负债表!M24 销售净利率=净利润/主营业务收入=IF(E4=10,0,B16/C16) 资产周转率=销售收入/平均资产总额=IF(E3=10,0,E16/F16) 净利润= 利润表!F20 主营业务收入=利润表!F4 平均资产总额=IF(E3=10,0,(资产负债表!D25+资产负债表!F25)/2) 成本总额=A24+B24+C24+D24 其他利润= 利润表!F10 所得税=IF(利润表!F190,0,利润表!F19*0.25) 制造成本=利润表!F6+利润表!F7+利润表!F8 管理费用=利润表!F12 销售费用=利润表!F11 财务费用=利润表!F13 长期资产期初数=IF(E3=10,0,资产负债表!D19+资产负债表!D22) 长期资产期末数=资产负债表!F19+资产负债