2021商业银行内部资金转移价格管理应用研究.docx

市场模式 成本模式 市场模式 成本模式 商业银行内部资金转移价格管理应用研究 商业银行应用内部资金转移价格治理，有助于其将产品定价、策略指 引、风险治理及绩效考核应用于日常经营治理。商业银行依靠合理的内部 资金转移价格形成机制，能够通过反映筹资成本的内部资金转移价格约束 资产业务的产品定价；能够通过制定倾向性的价格政策，用利益驱动来引 领经营部门的业务进展方向；能够通过将流淌性风险、利率风险缺失纳入 内部资金转移价格进行核算来进行风险治理；亦能够定量核算不同部门、 不同业务条线的收益来进行绩效考核及分配。而构建适用的内部资金转移 价格定价机制，准确反映筹资成本，是保证实现上述功能的基础。 目前，国外商业银行内部资金转移价格治理通常采纳的是市场模式， 也确实是按照当期的市场筹资成本和业务收益确定不同类型、不同期限档 次的资金价格。流行的内部资金转移价格定价方法是期限匹配法，即按照 业务的期限和利率类型，应用内部资金转移价格曲线，逐笔确定转移价格 市场收益率曲线是国外商业银行确定其内部资金转移价格的基础。 因国内金融市场独具特色，本文将着重就国内商业银行应用内部资金 转移价格治理进行分析探讨。 一、内部资金转移价格治理理论介绍 （一）内部资金转移价格治理的差不多原理 商业银行内部资金转移价格治理是指商业银行内部的资产负债治理部 门与各业务经营部门之间，按照确定的规则全额有偿转移资金，资产负债 治理部门向资金使用方收取利息，支付利息给资金提供方，并核算业务成 本和收益，分离并治理业务风险的一种内部经营治理模式。在内部资金转 移价格治理模式下，业务经营部门每办理一笔涉及资金的业务均需通过转 移价格与资产负债治理部门进行内部资金转移核算。关于资产业务，转移 价格代表其资金成本，关于负债业务，转移价格代表其资金收益。每笔资 产业务所需要的资金，均以该业务的转移价格全额由资产负债治理部门进 行成本核算。每笔负债业务所筹集的资金，均以该业务的转移价格全额转 移给资产负债治理部门核算收益。在内部资金转移定价治理体系中，内部 ,通过专O期限定价法门的内部资金治理系统以此价格来核算业务经营单位的经营效益 蔺商业银行内部资金转移定价模式与方法 1法率内部资金转移价格治理架构定价 ,通过专 O 期限定价 法 流法内部资金转移价格治理模式 流法 商业银行确定内部资金转移价格的模式有多种，一样要紧分为两大类, 一类是成本模式，另一类是市场价格模式。 成本模式 成本模式是以成本为基础确定转让价格，是通过资金加权平均成本率 和边际成本率确定资金转移价格的治理模式。其中，加权平均资金成本是 以各种资金所占的比重为权数，对各种资金成本进行加权平均运算出来的 成本。而资金的边际成本是指资金每增加一个单位而增加的成本。 成本模式的特点是简单易操作，实施费用较低，变化幅度较小，比较 平稳。不足之处是成本模式要紧反映了银行的存量资金成本，对当前的市 场情形反应缺乏灵敏性，不能反映当期市场情形和以后的变化趋势。 市场价格模式 市场价格模式是以外部资金市场的利率为参照，以在短期内资金市场 上能够提供的资金价格水平，作为银行内部资金定价依据的治理模式。其 应用前提是具备成熟而又交易活跃的金融市场。 市场价格模式的特点是将当前的市场利率状况体现在商业银行内部价 格转移中，能较好地反映近期的市场变化情形。其不足之处是实施起来较 复杂，常常需要依靠专门的信息治理系统。 内部资金转移价格定价方法 从国外商业银行内部资金转移定价方法的演变来看，内部资金转移定 价要紧有单利率转移定价法、多利率转移定价法和期限匹配法三种。 (1)单利率转移定价法 单利率转移定价法是对所有资金不分期限，使用相同的转移价格定价 该价格应是银行在外部资金市场上通过各种渠道获得资金所需成本的加权 平均值。 单利率转移定价法是商业银行内部资金转移定价法的最初形式，它将 银行所筹集的全部资金集中起来，假设所有资金都具有相同的属性，并给 予一个相同的内部资金转移价格，而不考虑不同资金的类型、流淌性等差 异。单利率法简单易懂、容易实施，但其缺点是没有考虑资金的期限结构， 无法规避由于利率波动造成的风险，同时容易造成业务经营部门绩效考核 的不公平。这种方法一样适用于具有稳固现金流、分支机构和业务量较少 的小银行。 （2）多利率转移定价法 多利率转移定价法是对资金来源和资金运用按照不同的期限，使用不 同的转移价格定价。该方法认为资金具有不同属性，应按照不同资金性质、 利率敏锐性和流淌性等标准对资金进行分类，并给予不同的内部资金转移 价格。 多利率转移定价法一样按照银行资产、负债的不同特点，建立各自对 应关系，每类资产和负债都按照期限、利率特点给予内部资金转移价格。 多利率法中的资金价格可采纳平均成本法和边际成本法进行定