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商业银行风险管理论文范本 投入产出变量的选取 在经济学界，著名经济学家 R.W.Shephard 在研究生产成本时， 曾引进被称为“距离函数”的公式。随后， Farrell 开创性的从微观 视角对企业效率问题进行研究， 其对于效率的衡量是基于前沿函数或 边界函数来表示的。 他指出在经济生产中， 所有生产可能最佳解的点 的连线组成一条效率前沿， 该效率前沿将所有的生产可能的观测值都 包络于生产前沿曲线之内，所以被称为包络线。 Farrell 指出厂商在 产出量固定的情况下， 有潜在的投入成本最小所组成的生产前沿， 此 前沿为具有完全效率的生产前沿， 而任何一个生产点与生产前沿之间 的差距，就是此生产点的无效率程度。按照 Farrell 的思想，以非预 设生产函数形态取代通常的预设生产函数形态的方法来评估效率问 题，这也是非参数方法的最大优点之一。 在此之后，Charnes, Cooper和Rhodes将Farrell 的思想进一 步的推广，建立一般化的数学规划模型，即 CCR模型，在规模报酬固 定的假设前提下， 评估多项投入和多项产出的生产决定单元的相对技 术效率水平。后来，Banker，Chanes和Cooper放开规模报酬固定的 假设，建立了 BCC模型，进一步的将CCF模型中评估得到的技术效率 分解为纯技术效率和规模效率。 Fare 建立了 Malmquist 生产力变化 指数，用来考察两个相邻时期生产率的变化。 DEA 方法测度商业银行效率的关键在十选择合适的投入产出项 目。对商业银行投入及产出进行定义的常用方法有： (1) 生产法。银 行被认为是存款账户和贷款服务的生产者， 能产生利润的即为产出项 目，若该项目需要净支出 ( 费用)时即为投入项目。因此，银行产出项 目为开设的各类存款账户的数量、通过存款账户所提供服务的数量 (如开支票的次数 ) 和提供的贷款业务的项数；银行投入项目为资本、 劳动力及营运成本； (2) 中介法。银行从资金有剩余的居民和企业手 中获得资金， 然后把它提供给需要资金和企业的居民， 银行是这一过 程的中介者， 银行的产出项目是存款和贷款的金额， 运作成本和利息 成本构成了银行投入项目。 (3) 资产法。银行产出项目严格定义为银 行资产负债表中资产方的项目， 主要是贷款和证券投资的金额， 银行 投入项目定义为资产负债表中负债方项目。 在具体的研究中， 国内外 学者对于投入产出指标的选择差别非常显著， 研究思路和研究结果存 在两个方面的问题：一是使用的投入指标和产出指标不一致。 DEA模 型是通过线性规划的方法比较产出和投入的值， 而投入产出指标的差 异必然造成每个评价单位效率值的差异， 为了能准确地对银行效率进 行评价， 我们需要全面准确地选取指标对银行特征进行描述。 二是没 有考虑银行的风险问题。 商业银行是经营风险的特殊企业， 风险控制 能力是银行竞争能力的体现。 根据金融学理论中的风险补偿原则， 风 险与回报之间是对称的， 即高回报必然伴随着高风险， 高回报是对高 风险的补偿。因此，如果不把风险作为产出，或作为影响产出的因素 进行考虑，仅仅考察银行的投入与其它产出之间的关系来度量银行的 效率，这必然会造成效率的评价结果与我们的目标背道而驰。 商业银 行的效率目标必须服务于商业银行的经营目标。 作为一个企业， 追求 利润无疑是其目标中最具有本质意义的一个， 但商业银行同时作为一 个经营风险的特殊企业， 以及商业银行在整个国家经济体系中的特殊 位置，在追求利润最大化的同时， 保持必要的流动性和安全性也应该 纳入到其经营的目标体系之中。 因此，为了更全面的度量商业银行的效率，本文将把反映商业 银行在经营中各个不同方面特征的指标纳入到 DEA模型中。具体地， 本文选取了职工总人数、机构总数、固定资产净值、总资产、所有者 权益、存款、利息支出和营业费用八个不同方面指标作为投入变量， 选取投资、贷款、利息收入、非利息收入、税前利润、资本充足性和 流动性指标作为产出变量。 这里仅对资本充足性和流动性两个度量商 业银行风险水平的指标作一个说明， 其它指标由于在其他作者的文献 中都有出现，这里不再累赘。 资本充足性。资本充足性反映了银行的规模、 优质资产水平、 利润积累水平、 资产配置合理星级资本的质量。 考察商业银行资本充 足性常用的指标有资本充足率、核心资本率、风险资产准备金率、资 本杠杆率、 核心资本长期债务率及权益与未分配利润比率等。 我们在 综合考虑各项指标的情况下选择了权益与未分配利润比率作为衡量 资本充足性的指标， 这个指标反映了权益与未分配利润在总资产中所 占的比重，从一个侧面反映了商业银行的风险状况。 流动性。流动性反映商业银行在面对现在和将来资金需求时， 对短期不稳定资金的依赖性和应对资