舒泰神：2020年度向特定对象发行A股股票募集说明书（注册稿）.PDF

股票简称：舒泰神 股票代码：300204 舒泰神（北京）生物制药股份有限公司 （住所：北京市北京经济技术开发区经海二路36 号） 2020 年度向特定对象发行A 股股票 募集说明书 （注册稿） 保荐机构（主承销商） 中国国际金融股份有限公司 （北京市朝阳区建国门外大街1 号国贸大厦2 座27 层及28 层） 二〇二一年一月 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员，控股股东及实际控制人承诺本募集说明 书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履 行承诺，并承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证募集说 明书中财务会计报告真实、完整。 证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行 人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明 均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自 行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 1-1-1 特别提示 发行人特别提醒投资者注意以下风险扼要提示，欲详细了解，请认真阅读本募集 说明书 “第五节 与本次发行相关的风险因素”。 一、盈利能力持续下降的风险 报告期内发行人业绩呈下降趋势，2017 年度、2018 年度、2019 年度及2020 年1-9 月，发行人净利润分别为26,034.43 万元、13,405.84 万元、2,729.94 万元以及 -9,822.84 万元，呈下降趋势预计未来一定时间内，发行人的业绩将进一步下滑，主要 因素如下： （1）公司核心产品之一苏肽生为注射用鼠神经生长因子，继被列入重点监控合理 用药药品目录之后，又被调整出2019 版国家医保目录，报告期内收入持续下滑。预计 上述政策的负面影响短时间内难以改变，且2020 年度受疫情的影响，2020 年预计苏肽 生收入将会进一步下降。 （2）2020 年疫情爆发以后，因为医院资源的调整、病患就诊意愿和现实条件的限 制对公司另一核心产品舒泰清的销售产生了一定的影响，2020 年预计舒泰清收入也会 同比下降。 （3）在收入下降的同时，发行人持续加大研发投入，扩充研发人员队伍，稳步推 进在研项目，随着公司在研项目增加以及在研项目的不断推进，在研项目的多个适应 症开展临床试验，公司研发费用预计呈持续增加趋势。 （4）部分舒泰神医药产业园（I期）建设项目所生产的药物正在研发阶段，未来 存在研发失败无法取得药品注册批件的风险。受药品注册审核制度变化，公司研发工 作的统筹调整等因素的影响，即使研发成功，药品注册批件的取得时间也可能晚于预 期，上述药物在取得批件后，其市场推广以及销售情况也存在一定的不确定性，募投 项目预期收益的实现存在不确定性。 （5）本次募集资金投资项目建成达产后，将新增大量固定资产、无形资产、研发 投入，年均新增折旧、摊销、费用金额较大，且公司在研项目存在将来研发失败的可 能性。本次募投项目的投入、建设、运营存在一定周期，经济效益不能立即体现，如 1-1-2 果行业、市场环境发生重大不利变化，在研项目的研发进度和结果，未来产品的市场 推广不达预期，则募投项目折旧、摊销、费用支出的增加，及出现的产能闲置和资产 减值均可能导致公司利润进一步下滑。 综上所述，公司的经营业绩预计会在一定时间内受到上述因素的影响，业绩将面 临持续下滑的风险。 二、舒泰神医药产业园（I期）建设项目结果不达预期风险 本次舒泰神医药产业园（I 期）建设项