2021年度金融风险管理论文.doc

商业银行利率风险管理 摘要：利率管制逐渐放宽和利率调控不断增长，国内商业银行利率风险正日益加重。 利率市场化将会对银行 财务效益和 资产质量产生较大冲击, 利率风险成为商业银行核心风险。因而管理 利率风险对国内商业银行来说是迫在眉睫。本文从商业银行风险管理现状、存在问题、管理必要性、有关办法四个方面来谈。 核心词：商业银行，利率风险，管理现状，问题，目的，必要性，办法 商业银行利率风险现状 (一)重新定价风险。 是银行所面临最重要利率风险。长期以来，国内实行特殊存贷款结息办法使得各商业银行存在严重资产、负债期限构造不匹配：存款采用固定利率；贷款则用浮动利率。定期存款利率按存单开户日所定利率付息，中长期贷款实行“合同利率，一年一定”政策。这样，原本为利率缺少敏感性资产转变成了利率敏感性资产，所有随利率变动在一年内重新定价。 (二)收益率曲线风险。 指收益曲线发生意外移动导致商业银行收益和价值发生变化风险。普通而言，收益曲线是向上倾斜。银行运用短期负债支持长期资产，长短期利率水平差别也许给银行带来盼望利差收入。但收益曲线异常变动时，长短期利差就会缩小甚至浮现倒挂式，银行利差收入就会大幅下降甚至为负。 (三)基差风险。 在国内利率非市场化状况下，基差风险体现为同期限存贷款业务利率变化不完全有关。即存贷款加息幅度一致且活期利率不变时，对净利息收入基本是正面影响；存款加息幅度不不大于贷款，且活期不变时，影响基本中性；存贷款加息幅度一致且活期也加息时，影响负面；降息周期则反是。 (四)选取权风险。 也叫期权风险，来源于商业银行业务合同中赋予客户一种权利。对于贷款，银行规范性合同规定不能随意提前还款或收回。但实际工作中，由于利率幻觉，某些优质客户会在利率下调时规定提前还款并重新贷款，而同业间竞争使银行不得不顺应客户规定。由此可见此类“选取权”存在严重影响银行收益变动。 (五)计结息规则放大利率风险。 重要是活期储蓄存款计结息方式。国内活期储蓄存款计结息方式采用“按季结息，并按照结息日活期储蓄存款利率计算”。中华人民共和国商业银行一年中四个固定结息13为3月20日、6月20日、9月20日和12月20日。如7月20日央行宣布活期存款利率从0．72％上升到0．81％，由于不分段计息且以挂牌日牌价结息，这意味着0．81％利率要倒溯到6月21日开始执行。截止7)1底，全国金融机构活期储蓄存款余额为637401"亿元，由于计结息方式就多付出利息成本4．8亿元。 二、国内各商业银行利率风险管理非常薄弱 1．利率风险意识淡薄、管理体制不够健全。由于国内商业银行金融体制改革滞后，长期以来利率基本上都是法定利率、变化很小，商业银行所面临利率风险不大，商业银行实质上是利率风险被动接受者。而不是积极地介入到利率风险管理之中，只是分工某一部门负责执行央行利率政策，缺少自身利率政策及有效决策机制，忽视了对利率风险管理。同步利率风险管理人才奇缺，从而难以建立与之相适应利率风险管理体制，在主观上加大了利率变动体制风险。 2.缺少有效利率风险管理体系。当前国内大某些银行内部利率风险衡量系统尚未建立，不能精确反映利率风险状况，无法进行精确成本分析，严重阻碍了商业银行利率风险管理水平提高。 3.利率风险管理办法和手段发展滞后。长期以来由于利率管制，国内大某些银行、特别是中小银行缺少利率风险管理金融工具，利率风险管理基本数据难以采集，利率风险管理办法和手段难以跟上形势发展需要。 三、利率风险管理目的 (一)、利率风险管理目的范畴。 应当涵盖银行账户和交易账户，但重要是银行账户。对于交易账户市场风险普通不在同一种风险管理框架内进行管理。 (二)、利率风险管理目的职责。 关于利率风险管理目的职责，主流观点有两种。保守利率风险管理目的以避免利率波动导致净利息收入大幅减少为主；而积极利率风险管理目的则是双重，不但要控制利率风险敞口，并且要在可接受利率风险限度内使净利息收入最大化。 (三)、利率风险管理目的对象。 ． 大多数银行利率风险管理目的针对净利息收入(净利息收入)利率敏感度，但也有不少银行将资我市场价值(资我市场价值)纳入利率风险管理目的。利率风险管理目的对象是收入波动还是价值波动取决于商业银行所处金融环境和其管理偏好。普通来说，管理相对保守银行更趋向于短期收入波动， 采用相对激进管理银行则更偏好中长期价值波动利率风险管理目的。 四、 商业银行管理利率风险必要性?在 金融管制放松和利率市场化条件下,利率风险几乎无时无处不在。利率风险精确地说是一种不拟定性, 类似商品价格随市场状况而发生波动,既有也许给金融公司带来损失,也有也许带来收益。美元利率自6月起升息10次,隔夜拆款利率自2.25%至4.50%。与此同步,国