《证券投资学[专升本]》期末复习试题.doc

《证券投资学[专升本]》作业 一、名词解释 1.股份有限 2.股票 3.利润表（损益表） 4.市盈率 5. 公司债 6.股票现货交易 7.应收账款周转率 8.移动平均线 二、简答题 1.简述股份有限公司的主要特征。 2.什么是送股票与转送股票？ 3.简述利率对股票市场价格的影响。 4.简述股份有限公司税后利润的分配顺序与基本形式。 5.简述股票的包销与代销及其实质区别。 6.简述影响股票市场价格的主要公司因素。 7.股份有限公司章程的内容是如何分类的？ 8.我国公司法规定的公司破产财产的清偿顺序是怎样的？ 9.我国确定股票发行价格的基本方法是什么？ 10.股份有限公司的股东享有的权利主要有哪些？ 11.什么是股票期权交易？ 12..简述股票交易市场及其构成。 三、论述题： 1.试述我国现行股票的分类。 2.试论我国现阶段股份公司的所有制性质。 3.试述股票价格指数编制的基本步骤与方法。 4.如何建立与加强我国上市公司的风险防范制度？ 5.试论股票市场的主要功能。 6.试析经济周期对股票市场价格的影响。 7.驳“全面退出论”。 《证券投资学[专升本]》作业参考答案 一、名词解释： 1. 股份有限公司 股份有限公司是指由法定最低人数以上的股东共同出资设立，全部资本划分为等额股份，股东以其所持股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司债务承担责任的企业法人。 2. 股票 股票是一种有价证券。它是股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。 3.利润表（损益表） 利润表又称损益表，是反映公司一定时期(例如一年)内的经营成果的动态财务报表。损益表上排列着一定时期内的各项收入及其总额、各项支出及其总额，以及作为前两项总额差额的利润总额。通常，利润分配表是损益表的附表，反映的是公司当年净利润的分配情况。 4.市盈率 市盈率是每股市价与每股税后利润的比率。市盈率的计算公式为：市盈率=每股市价/每股税后利润。 5. 公司债 公司借债可分为向金融机构借债和向社会借债两种。公司债仅仅指公司通过发行公司债券，向社会公众借债而形成的债权债务关系，而不包括向金融机构等特定主体借债而形成的债权债务关系。按照公司债券是否可转换为股份，公司债券可分为可转换债券与不可转换债券。按照公司债券是否有特殊财产担保，公司债券可分为有担保公司债券与无担保公司债券。 6.股票现货交易 股票现货交易，是指证券商将成交的股票按与委托人约定的时间清算交割，钱货两清。现货交易是我国股票市场目前普遍采取的交易方式。 7.应收账款周转率 应收账款周转率是主营业务收入与应收账款平均余额的比率。应收账款周转率的计算公式为：应收账款周转率=主营业务收入/应收账款平均余额。其中，应收账款平均余额=（期初应收账款＋期末应收账款）/2。 8.移动平均线 股市行情分析中的移动平均线，就是一定时间内的股票价格指数或单个股票价格的平均值在坐标图上形成的曲线。由于移动平均线受短期价格波动的影响较小，稳定性较高，因而根据移动平均线可以更准确地判断股价和股价指数的未来走势。 二、简答题： 1. 简述股份有限公司的主要特征。 股份有限公司是指由法定最低人数以上的股东共同出资设立，全部资本划分为等额股份，股东以其所持股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司债务承担责任的企业法人。股份有限公司的主要特征包括：(1) 股东不少于法定最低人数。 (2) 责任形式为有限责任。 (3)资本(股本)划分为等额股份且以股票形式予以表现。(4)设立条件严格、设立程序复杂、组织机构设置必须完整。(5) 募集设立的股份有限公司，信息披露具有公开性。 2. 什么是送股票与转送股票？ 送股票是股份有限公司以股票形式向股东分配税后利润的行为。转送股票是股份有限公司动用公积金向股东转赠股票的行为。二者都是无偿赠送股份的行为，都将造成公司股本总量和股票总数的增加，因此可以将二者简称为送股。 3.简述利率对股票市场价格的影响。 利率的变动对股票市场价格的影响是非常直接和迅速的。一般来说，利率下降时，股票价格上涨；利率上升时，股票价格下跌。利率与股价呈反向运动的关系，主要有三个原因：(1)利率上升，使公司借款成本增加，利润率下降；贷款困难，使有些公司不得不压缩生产规模，进一步减少公司未来利润。(2)利率上升，股票理论价格下降。或者说，股票投资机会成本增大，从而价值评估降低。 (3)利率上升，储蓄的获利能力增强，会吸引一部分资金从股票市场转向储蓄，导致股票需求下降。此外，国际金融市场的利率水平，往往也能影响国内股市行情的涨跌。如果海外利率水平降低，会导致海外资金进入国内股市，拉动股票价格上扬。 4. 简述股份有限公司