风险管理修订版第六章流动性风险管理.pptx

第.6.章 流动性风险管理主要内容6.1 流动性风险识别6.2 流动性风险评估6.3 流动性风险监测与控制流动性反映了商业银行在一定时间内、以合理的成本获取资金用于偿还债务或增加资产的能力，其基本要素包括时间、成本和资金数量。流动性风险既可能来自商业银行的资产负债期限错配，以及信用风险、市场风险等其他类别风险向流动性风险的转化，也可能来自市场流动性对银行流动性风险的负面影响，即由于外部融资市场深度不足或市场动荡，导致商业银行无法及时以合理价格变现或抵押资产以获得流动性支持。通过对流动性进行定量和定性分析，从资产、负债和表外业务等方面对流动性进行综合管理。保持良好的流动性的积极作用：（1）增进市场信心，向外界表明银行有能力偿还借款，是值得信赖的：（2）确保银行有能力履行贷款承诺，稳固客户关系；（3）避免银行资产廉价出售，损害股东利益；（4）降低银行借入资金时所需支付的风险溢价。6.1 流动性风险识别流动性风险识别必须兼顾商业银行的资产和负债两方面，体现在市场流动性风险和融资流动性风险两个方面。1.市场流动性是指由于市场深度不足或市场动荡，商业银行无法以合理的市场价格出售资产以获得资金的能力。商业银行应当估算所持有的可迅速变现资产量，将其与预期的流动性需求进行比较，以确定流动性适宜度。巴塞尔委员会将银行资产按流动性高低分为四类：（1） 最具有流动性的资产，如现金及在中央银行的市场操作中可用于抵押的政府债券，这类资产可用于从中央银行获得流动性支持，或者在市场上出售、回购或抵押融资；（2）其他可在市场上交易的证券，如股票和同业借款，这些证券是可以出售的，但在不利情况下可能会丧失流动性；（3）商业银行可出售的贷款组合，一些贷款组合虽然有可供交易的市场，但在流动性分析的框架内却可能被视为不能出售；（4）流动性最差的资产包括实质上无法进行市场交易的资产，如无法出售的贷款、银行的房产和在子公司的投资、存在严重问题的信贷资产等。需要注意的是，在计算资产流动性时，抵押给第三方的资产均应从上述各类资产中扣除。2.融资流动性风险是指商业银行在不影响日常经营或财务状况的情况下，无法及时有效的满足资金需求的风险，反映了商业银行在合理的时间、成本条件下迅速获取资金的能力，应从零售负债和公司/机构负债两个角度进行深入分析：（1）零售客户对商业银行的风险状况和利率水平缺乏敏感度（2）公司/机构客户可以便利的通过多种渠道了解商业银行的经营状况，对对商业银行的风险状况和利率水平高度敏感。商业银行流动性风险管理的核心是要尽可能的提高资产的流动性和负债的稳定性，并在两者之间寻求最佳的风险——收益平衡点。6.1.1 资产负债期限结构定义：是指在未来特定的时段内，到期资产（现金流入）与到期负债（现金流出）的构成状况。理想情况下，到期资产与到期负债的到期日和规模都应当匹配；如果未能匹配，则形成了资产负债的期限错配，并可能因此造成流动性风险。商业银行可根据历史经验形成每个营业日存款净流失额的概率分布，设法在资金的流出和流入之间寻求最佳的平衡点，提前做好随时应付现金需求的准备。商业银行为了获取盈利而在正常范围内建立的“借短贷长”的资产负债期限结构（或持有期缺口），被认为是一种正常的、可控性较强的流动性风险。在实践操作中，必须清醒地认识到，借入流动性是商业银行降低流动性风险的“最具风险”的方法。因各种内外部因素的影响和作用，商业银行的资产负债期限结构时刻都在发生变化，流动性状况也随之改变。6.1.2 资产负债币种结构多币种的资产负债期限结构增加了流动性风险管理的复杂程度商业银行应当按照本外币合计和重要币种分别进行流动性风险识别、计量、监测和控制，对其他币种的流动性风险进行合并管理。商业银行可根据其国际业务需要及外币流动性管理能力，采用百分比方式或绝对方式来管理外币资产和负债。6.1.3 资产负债分布结构商业银行应当严格执行限额管理的相关要求，尽可能降低其资金来源（负债）和使用（资产）的同质性，形成合理的资产负债分布结构，以获得稳定的、多样化的现金流量，最大程度地降低流动性风险。零售性质的资金（如居民储蓄）因为其资金来源更加分散、同质性更低，比批发性质的资金（如同业拆借、公司存款）具有更高的稳定性。因此，以零售资金来源为主的商业银行，其流动性风险相对较低。商业银行的资金使用（如贷款发放、购买金融产品）同样应当注意交易对象、时间跨度、还款周期等要素的分布结构。虽然流动性风险通常被认为是商业银行破产的直接原因，但实质上，流动性风险是信用风险、市场风险、操作风险、声誉风险及战略风险长期积聚、恶化的综合作用结果。如果这些与流动性密切相关的风险不能及时得到有效控制，最终将以流动性危机的形式爆发出来。6.2 流动性风险评估6.2.1 流动性比率/指标法6.2.2 现金流分析法6.2.3 其他流