阿联酋水泥市场报告.docVIP

阿联酋水泥市场报告 ??? 阿联酋将成为中东-北非地区水泥的生产和消费量最高的国家之一,国内蓬勃发展的建筑业是水泥需求的主要动力，预期在未来的3~5年里，这种需求仍然非常旺盛。 ??? 阿联酋国内水泥生产能力的短缺导致了水泥价格的飙升，2005年，阿联酋水泥的售价为每吨350迪拉姆~380迪拉姆（折合美元约为96$~104$），2004年同期价格为每吨320迪拉姆（约和美元88$），而2003年的价格仅为每吨190迪拉姆（折合美元52$）。其它导致阿联酋水泥价格上涨的因素包括材料、能源以及物流价格的持续上升。 ??? 阿联酋官方统计数据显示,截至到2006年12月，阿联酋新开发工程项目总值3，408亿美元，占海湾地区的34%。其中，建筑项目占78%，总值为2，667亿美元。石油天然气项目名列其后，总值为328亿美元，其中包括富查伊拉的石油精炼厂，鲁韦斯的石油精炼厂扩建等一系列大型工程项目。如图 为了更好地分析阿联酋建筑业未来的发展趋势，将建筑项目分成5部分，“正在设计的项目”、“正在招标的项目”、“计划中的项目”、“在建项目”以及“其他”。如图所示： ??? 从统计表中可以看到计划中的项目和正在招标的项目的量很大，因此可以预期阿联酋建筑业的繁荣至少可以持续到2010年到2012年，在未来5-6年内,水泥需求量仍将大幅上升。 未来阿联酋水泥需求情况分析 ??? 阿联酋水泥产业发展的主要动力来自国内建筑业的需求,水泥出口很少，因此，未来阿联酋建筑业的发展对该国水泥产业有直接的影响。阿联酋未来几年建筑业发展及对水泥的需求情况如下图所示： 【注】图中数据单位为：百万迪拉姆，1美元约为3.65迪拉姆。 目前阿联酋的水泥供给情况 ??? 阿联酋国内现有12家主要的水泥生产商，供应当地水泥需求。如图 阿联酋国内5家最大的生产商占据58%的市场分额 ??? 2006年，阿联酋国内五大水泥生产商占据58%的市场份额，消耗矿渣总量的70%。然而，目前的市场份额将随着Union Cement的扩张计划发生重大改变，据悉，Union Cement投入巨资提高其水泥生产能力。按原计划，到2006年11月止,年生产水泥能力460万吨，矿渣年生产能力450万吨。一旦扩建工程完成，Union Cement将成为阿联酋最大的水泥供应商。 ??? 此外，Gulf Cement的扩建工程也进入了最后阶段。扩建工程完成后，该厂的水泥年生产能力将达到250万吨，矿渣年生产能力则将达到360万吨。 ??? 其他三家水泥厂也不同程度的对其原有设备进行了改良以提高水泥的产量，但是基本上规模不大. ? 未来水泥供应量预期 ??? 随着一系列的扩张工程（包括现有厂家的扩建以及新成员的加入），预计到2008年，阿联酋本国的水泥市场上将出现供过于求的情况。从目前的数据分析，在2007年，阿联酋水泥研磨能力将会提高36.6%，而到2008年，水泥产量在原来基础上再提高50。6％，达到3540万吨。2009年产量将比2008年提高14。4％，达到4050万吨。 ??? 矿渣的产量也将持续上升，2007年的增长率达到56％，2008年为63.5％，达到2550万吨/年，矿渣供应不足的情况将大大缓解。 供求情况比较 ??? 研究表明:到2007年底，阿联酋国内的水泥供求基本达到平衡，2008年开始将出现供过于求的情况，有可能导致水泥价格进一步下调。 其他影响水泥供求变化的因素： ??? 1、上述各表所示是各水泥厂生产能力达到最大时的理想状态，但是实际情况会有所不同。如2006年，各水泥厂最大生产能力为1720万吨，而实际的产量仅为1350万吨。 ??? 2、随着市场供求的变化，有些水泥厂的扩建计划，或新建水泥厂的建设计划会被延后或者取消，这也将影响市场供求的变化。 ??? 3、更为重要的是，矿渣的供应在一段时间内仍无法满足水泥生产的需要，预计到2009年和2010年仍有710万吨的缺口。 结论 ??? 随着这几年水泥厂商的生产能力不断提高，到2008年，很有可能出现严重的供过于求的情况，这将抑制水泥生产商进一步实施扩张计划，因此在2009年－2010年将不会再出现什么新的扩建项目，同时现有生产设备的使用率也将下降到71％左右的水平。 ? 影响阿联酋水泥出口的因素分析 （1）区域性的供过于求 ??? 一段时期以来 ，中东北非地区（伊拉克、黎巴嫩除外）各国都在积极地扩建其水泥生产设施，到2008年时，将很有可能出现区域性的供过于求。例如沙特阿拉伯的年生产能力将达到4200万吨，相当于目前整个海湾地区的水泥生产能力之和；伊朗计划在未来10到15年内将其国内的水泥年生产能力提高至6500万吨。 ? （2）规模经济效应缺乏 ??? 水泥出口市场的趋势是产业联合，然而，目前阿联酋水泥生产企业达12家