124第24章金融机构的风险管理.pptx

第24章 金融机构的风险管理;第一节 信用风险的管理;1 甄别和监督;2 长期客户关系;3 贷款承诺;4 补偿余额;第二节 利率风险的管理;;利率敏感性资产：1年以下期限证券500万、可变利率抵押贷款1000万、1年以下期限商业贷款1500万、20%的固定利率抵押贷款200万。总计3200万。 利率敏感性负债：货币市场存款账户500万、可变利率和1年以下期限存单2500万、联邦基金500万、1年以下期限借款1000万、10%的活期存款150万、20%储蓄存款300万。总计4950万。;利率增加1%导致的结果;1 收入缺口分析;例 收入缺口分析;到期日分类法;2 久期缺口分析;结论：;;;例，当前利率水平10%，第二年提高到20%，债券的面值为1000元，10年期零息债券的资本增值或损失： Pt+1=1000/(1+20%)9=193.81 Pt =1000/(1+10%)10=385.54 g=(Pt+1-Pt)/Pt=(193.81-385.54)/385.54=-49.7% ;结论：;;久期的计算;;;久期公式： DUR——久期； t——现金支付之前的年数； CPt——在时间t的现金支付金额； i——利率；n证券到期期限年数。;;结论：;例，资产组合中25%是久期为5年的债券；75%是久期为10年债券。该组合的久期为： 0.25*5+0.75*10=1.25+7.5=8.75 4.久期具有可加性：资产组合的久期等于其每种证券久期的加权平均，其权重每种债券投资占资产组合的比重。;久期和利率风险;例，一种10年期息票债券，息票利率10%，目前利率水平10%。如果第二天利率提高到11%，债券的价值的近似变化情况。 DUR=6.76；△i=0.11-0.10=0.01；i=0.10 %△P=-6.76×0.01/(1+0.10)=-0.0615=-6.15%;例，一种10年期息票债券，息票利率20%，目前利率水平10%。如果第二天利率提高到11%，债券的价值的近似变化情况。 DUR=5.98；△i=0.11-0.10=0.01；i=0.10 %△P =-5.98×0.01/(1+0.10)=-0.054=-5.4%;结论：;例：久期缺口分析Ⅰ 假设，银行总资产价值A=10000万，资产的平均久期Da=2.7年；总负债价值L=9500万，负债的平均久期Dl=1.03年。 1.当利率从10%提高到11%时银行的资产和负债的市值会发生怎样的变化？ 2.银行的净值是增加还是减少，增加多少或是减少多少？;;;例：久期缺口分析Ⅱ 假设，银行总资产价值A=10000万，资产的平均久期Da=2.7年；总负责价值L=9500万，负债的平均久期Dl=1.03年。 银行的久期缺口是多少？;;;;;久期缺口分析的问题;;管理利率风险的策略;9、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。7月-217月-21Friday, July 23, 2021 10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。01:02:2801:02:2801:027/23/2021 1:02:28 AM 11、越是没有本领的就越加自命不凡。7月-2101:02:2801:02Jul-2123-Jul-21 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。01:02:2801:02:2801:02Friday, July 23, 2021 13、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。7月-217月-2101:02:2801:02:28July 23, 2021 14、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。23 七月 20211:02:28 上午01:02:287月-21 15、最具挑战性的挑战莫过于提升自我。。七月 211:02 上午7月-2101:02July 23, 2021 16、业余生活要有意义，不要越轨。2021/7/23 1:02:2801:02:2823 July 2021 17、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。1:02:28 上午1:02 上午01:02:287月-21