第六章营运资金3.pptx

第六章 营运资金第四节 存货管理存货管理重要性： 存货在流动资产中所占的比重约占40%～60% ，存货管理水平的高低，对企业生产经营的顺利与否具有直接的影响，并且最终会影响到企业的收益、风险和流动性的综合水平，因此，存货管理在整个流动资产管理中具有重要的地位。材料生产产品一、存货管理存货占流动资产的比重较大什么是存货：原材料、在产品、产成品、低耗…持有存货的利持有存货的弊存货管理的目标：存货量保持在最佳水平存货的成本进货成本储存成本缺货成本存货的成本——进货成本1、进货成本(TC1)：指为取得某种存货而支出的成本，包括进货费用和进价成本两类。（1）进货费用：取得订单的成本，如办公费、差旅费、邮费等。进货费用中有一部分与订货次数无关，为订货的固定成本（F1）另一部分与订货次数有关，如差旅费，为订货的变动成本（B）订货次数等于存货年需要量A除以每次进货量Q。进货费用=（A/Q）×B + F1变动还是固定？存货的成本——进货成本（2）进价成本：指存货本身的价值，经常用数量与单价的乘积来确定。单价用U表示，则进价成本为DU。进货成本=进货费用+进价成本 =订货固定成本+订货变动成本+进价成本TC1=F1+A/Q×B+DU进价成本是否与订货量有关？关键看卖方是否够给予商业（价格）折扣例如：企业预计全年需要原材料100吨，每吨1万元。不管每次订货量为多少，供应商均不给折扣若每次订货量超过20吨，可享受2%的折扣存货的成本——储存成本2、储存成本(TC2)：指为持有存货而发生的成本，包括存货占用资金所应计的利息、仓库费用、保险费用、存货破损和变质损失等。机会成本储存成本也分为固定成本（F2）和变动变动（C）TC2=F2 + C ×（Q/2）平均库存量存货的成本——缺货成本3、缺货成本（TC3）：指由于存货供应中断而造成的损失，包括材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失。存货的成本如果以TC来表示储备存货的，则公式为：总成本TC=TC1+TC2+TC3 =F1+A/Q×B+DU+F2+C×（Q/2）+TC3企业存货的最优化，即使上式TC最小。短缺成本固定成本各成本与订货量Q的关系分析成本储存成本订货成本存货订货量Q二、存货经济批量的基本模型基本假设：1、企业能及时补充存货，所需存货的市场供应充足，在需要存货时，可以立即到位； 2、存货集中到货，而不是陆续到货；3、不允许缺货，即无缺货成本；4、一定时期的存货需求量能够确定，为常量；5、存货单价不变，不考虑商业折扣，单价为常量；6、企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货。两个成本相等Q存货订货量成本相关总成本TC储存成本C订货成本B存货订货量总需要量AQ存货订货批量0订购存货存货经济采购批量Q存货的平均持有量=Q/2订货次数=A/Q经济订货批量公式：Q=经济订货批量成本：TC=最佳订货次数：N=A/QTC表示存货的总成本；A表示存货年需要量；Q表示每次进货批量；B表示每次订货的变动成本；C表示存货单位储存变动成本。（1）A材料的经济采购批量：Q= =6000公斤例：德博化工厂生产所需A材料，年度采购总量为90000公斤，材料单价为500元， 一次订货成本为240元，每公斤材料的年平均储存成本为1.20元。根据上述资料，存货的决策如下：（2）A材料年最佳采购次数：N=90000/6000=15（3）经济采购批量下的最低总成本： TC= =7200元特殊条件下的经济订货模型1、存在价格折扣情况下的订货批量一次订货量越大，所能享受的商业折扣越高。+进价成本总成本=进货费用+储存成本TC=A/Q×B+C×（Q/2)+DA（1-折扣率）100999820 40例如：企业预计全年需要原材料100吨，每吨1万元。若每次订货量达到20吨，可享受1%的折扣；若达到40吨，可享受2%的折扣。成本（订货成本+储存成本）TC’TC= TC’ + DU(1-折扣率)最佳订货量≥Q ’向左向右存货订货量Q ’0存在商业折扣的情况下：TC=A/Q×B+C×（Q/2)+DA（1-折扣率）步骤：1、按照基本模型，确定无商业折扣条件下的经济批量Q’和相关成本TC’；2、加进不同批量的进价成本差异因素；3、比较不同批量下的存货相关总成本，找出存货总成本最低的订货批量。Q’==60件例：某企业A零件的年需要量为720件，该零件单位标准价格为100元，已知每次订货成本为50元，单位零件年储存成本为20元。该企业从销售单位获悉的销售政策为：一次订货量为100件以内的执行标准价；一次订货量为100-200件的优惠1.5%；一次订货量为200件以上的优惠2%。（1）没有价格优惠的最佳订