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浅谈中国金融信托业主要风险及其管理对策 金融1103 陈曦 2011112159 信托, 从字面上讲是指在信任基础上的委托.“受人之托，代人理财”是金融信托业的宗旨, 也是信托业区别于其它行业的重要标志。《中华人民共共和国信托法》中规定:信托是指委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人, 由受托人按委托人的意愿以自己的名义, 为受益人的利益或者特定目的， 进行管理或者处分的行为. 随着我国改革开放的深入和金融市场的发育，中国金融信托业也有了长足的发展， 这对促进地方经济发展和为居民提供多元化金融服务起到了不可忽视的作用.但由于种种原因，中国金融信托机构在发展中仍有许多问题亟待解决,特别是信托机构的风险面大, 资产质量不高的现象尤为明显， 这严重制约了信托业的健康发展。因此强化信托机构的风险管理, 是当前信托业发展中必须解决的重要问题。目前，我国金融信托业主要面临如下风险: 1、信用风险。作为我国金融产业分布最广泛的风险.信用风险主要表现为企业不景气, 受信者情况发生恶化， 造成贷（ 放) 款中出现逾期、呆帐、坏帐，不良资产超出正常比例。造成这种风险的原因有两种，一种是由于在发放贷款或进行投资前， 对客户的资信状况缺乏认真的审查一种是贷款或投资以后，客户经营状况不好，从而发生到期不能或不愿归还贷款或投资本息发生坏帐， 由此影响到信托机构的资金周转，影响信托业的盈利。 2、管理风险。缺乏配套的管理条例和实施细则, 内部管理不规范， 风险意识淡漠, 为生存而偏离经营目标， 为发展而追求高额利润,。很多机构盲目追求规模扩张,忽视资产质量和资产负债比例的合理性。忽视资产的流动性和安全性。在内部规章制度和责任制的执行与监督乏力，没有坚持三查分离的原则.审批权过分集中， 授权额度不科学。 3、流动性风险。由于地方利益化格局造成目前许多金融信托机构规模小,资本金普遍不足， 资本信用程度低， 削弱了整个机构的风险抵御能力, 难以建立起作为金融机构应有的信用风险防范机制， 加上资金来源单一,资金流不稳定，一旦受利率变化、资产与负债比例失调、信誉度下降等因素的影响, 便极易发生支付困难.特别是资产与负债不对称，潜藏巨大金融风险。表现为一是资本金不足，资本充足率普遍达不到最低警戒线，有不少公司的资本充足率为负数，负债率过高，风险抵御能力较差。二是短期负债长期运用，利用从拆借市场和回购市场拆入的短期资金，大量搞成长期贷款和长期投资，从而造成流动性不足，出现一定程度的支付困难。三是用金融性负债支撑大量非金融性资产，主要是具有高风险的实业投资和房地产投资，不仅加重了流动性问题，而且大大提高了资产的风险系数，上述问题严重威胁了信托业秩序的稳定。 4、违规风险。监管机构在管理规则的完善上处于被动状态, 一是监管的机构重市场准入的批准， 轻风险管理; 二是监管形式单一, 主要通过文件管理， 疏于规章制度的制定与完善； 三是监管手段滞后， 缺乏事前预警系统， 市场手段与行政手段不协调.造成金融信托机构为争夺市场空间而闯红灯 、打擦边球现象屡屡发生, 不正当的竞争使成本上升， 管理失控。同时，不少政府部门和社会公众对信托业缺乏了解，一些信托机构隶属于地方政府和部门的领导， 体制上的不合理不仅使信托业务的扩展受到抑制, 也使信托机构在经营决策难以摆脱主管方面的行政干预。信托资产运用上的行政干预, 往往会造成安定团结贷款、人情投资或政绩工程，增加信用风险，阻碍了信托资产结构的优化。 针对我国金融信托业面临的主要风险，主要应从以下几点入手加以应对: 1、首先， 端正社会信托观念。一是要端正认识， 正确定位。信托这一法律制度起源于英国平衡法上的“ 尤斯制, 是一种财产转移与管理设计制度, 以其所有权与利益相分离、信托财产独立性、受托人负有限责任和信托管理的连续性而区别于其他类似的经纪、代理制度。在我国，依然有必要大力普及信托法律制度知识，。加强其宣传力度。也使金融信托业区别于银行业务和证券业务， 回归“ 受人之托， 代人理财” 的本位.减少不适当的行政干预和指令，尊重市场运行规律，保证金融信托市场秩序。 2、强化内部管理, 建立科学严密的风险内控机制。金融信托机构防范风险的内涵， 取决于自身内部管理水平的高低， 而风险内控机制是保证金融信托机构安全、有序运营的基础.在财产管理功能、财务管理功能、投资开放功能、中长期融资功能, 社会福利公益事业的促进功能等方面得到充分的发挥.提高业务决策水平, 建立严格的授权审批及责任制度.要实行审贷分离、集体审贷的管理办法， 把岗位制约、责任制约和程序制约纳入资金投放管理运作系统， 应做到每个部门的工作必由另一个部门监控， 每个人的工作必须由另一个人监控， 实行三查岗位分离、