上交所股票期权适当性考试题库.pdf

上交所股票期权适当性考试题库 国际期货期权管理部 1 以下陈述不正确的是（C） A.期权买方的最大亏损是有限的 B.期权买方需要支付权利金C.期 权卖方可以选择行权D.期权卖方 的最大收益是权利金 2 在期权交易时，期权的（A）享有权利，而期权的（）则必须履行义务；与此 相对应，期权的（）要得到权利金；期权的（）付出权利金 A.买方；卖方；卖方；买方 B.买方；卖方；买方；卖方 C.卖方；买方；买方；卖方 D.卖方；买方；卖方；买方； 3 期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行权的期权是（A） A.美式期权B.欧式期权C.认购期权D.认沽期权 4 期权的履约价格又称（B） A.权利金 B.行权价格 C.标的价格 D.结算价 5 以下哪种情况下，期权合约单位无需作相应调整（C） A.当标的证券发生权益分配B.当标的证券发生公积金转增股 本C.当标的证券发生价格剧烈波动D.当标的证券发生配股 6 上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（B） A.14:56-15:00 B.14:57-15:00 C.14:55-15:00 D.14:58-15:00 7 上交所断路器制度规定，盘中 (最新成交价格)相对参考价格涨跌幅度达到 （D），暂停连续竞价，进入一段时间的集合竞价交易 A.30% B.20% C.0.005 元 D.max{50%×参考价格,5*合约最小报价单位} 8 行权价格 高于标的市场价格的认沽期权是（D） A.超值期权 B.虚值期权 C.平值期权 D.实值期权 9 以下关于期权与权证的说法，正确的是（D） A.履约担保不同B.权证的投资者可以作卖方C.权证 的投资者需要保证金D.都是标准化产品 10 以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（B） A.期权的卖方收益是有限的B.期权的买方亏损是无限的 C.期货的买方收益是无限的D.期货的卖方亏损是无限的 11 假设乙股票的当前价格为 23 元，那么行权价为 25 元的认购期权的内在价值 为（C） A.2 B.-2 C.0 D.48 12 在其他条件不变的情况下，当标的股票波动率下降，认沽期权的权利金会（A） A.下跌 B.上涨 C.不变 D.不确定 13 备兑开仓更适合预期股票价格(B )或者小幅上涨的投资者 A.大幅上涨 B.基本保持不变 C.大幅下跌 D.大涨大跌 14 通过备兑开仓指令可以（ D） A.减少认购期权备兑持仓B.增加认 沽期权备兑持仓C.减少认沽期权备 兑持仓D.增加认购期权备兑持仓 15 如果投资者预计合约调整后备兑证券数量不足，在合约调整当日应当（C ） A.买入认购期权B.卖出认沽期权C.补足证券或自行平仓D.无须进行任何操作 16 小张持有 5000 股甲股票，希望为其进行保险，应该如何操作（甲股票期权合 约单位为 1000）（A ） A.买入 5 张认沽期权 B.买入 5 张认购期权 C.买入 1 张认沽期权 D.买入 1 张认购期权 17 一级投资者进行保险策略的开仓要求是（B A. 持有足额的认购期权 B.持有足额的标的证 C.持有足额的认沽期权 D.没有要求 规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓 18 最大数量的制度是（A ） A.限仓制度B.限购制度C.限开 仓制度D.强行平仓制度 投资者持有 10000 股甲股票，买入成本为每股 30 元，该投资者以每股 0.4 19 元卖出了行权价格为 32 元的 10 张甲股票认购期权（合约单位为 1000 股），收 取权利金共 4000 元。如果到期日股票价格为 29 元，则备兑开仓策略的总 收益为（ A） A.-0.6 万元 B. 0.6 万元 C. -1 万元 D. 1 万元 王先生以 14 元每股买入 10000 股甲股票，并以 0.5 元