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提款机战法系列实战买卖篇：定量化交易之 KDJ 许多投资者混淆了指标与价格的关系，误认为指标引领 着价格走向。 实际上、有时指标严重超买， 价格却继续上涨； 有时指标在超卖区严重钝化十几周而价格仍未止跌企稳。这 些问题说明了什么？说明：指标不能决定市场的走向，价格 本身才是决定指标运行状况的唯一因素。 在趋势没有改变之前，不要试图运用指标的超买、超卖 或者钝化等表象来盲目断定市场可能发生的逆转。 事实上，最能有效体现市场走势行为的是 形态。每一种 形态的判别是选择交易策略的基础，形态分析技术是市场的 第一分析技术。 因此，投资者首先应当从技术形态中去分析市场参与者 的心理变化并服从于市场。 前面二次课程， 我们学习了“提款机战法系列实战买卖篇： 定 量化交易之 MACD”。 MACD 指标不但具备抄底、捕捉强势 上涨点、捕捉洗盘结束点的功能，尽享买后就涨的乐趣。同 时，它还具备捕捉最佳卖点， 成功逃顶， 尽享丰收后的愉悦。 因此，MACD 指标可以称得上是最简单易用的一项辅助指标 了。 但是， 需要提醒的是， 由于 MACD 指标是趋势指标， 对于超 级短线来说具有一定的滞后性。用 MACD 寻找最佳买卖点， 特别适合做波段趋势的投资者，而不适合做急涨急跌股票的 交易者。 也真因为 MACD 是一个趋势指标，它和本次所要讲的 KDJ 指标的性质是不同的。 KDJ 强调的是拐点，而 MACD 关注 的是趋势转变以及监测趋势的发展。 所以说， MACD 关注的 是中型波段趋势，而 KDJ 强调的是短中期机会。 KDJ 指标在短中期交易机会中的威力是十分巨大的， 掌握和 运用这项技术，就能比较容易的捕捉到市场的最佳买卖点的。 可以这么说，把 KDJ 和 MACD 二者配合起来使用，强强联 合，是一组非常经典的技术指标组合体系，可以称得上是绝 配。 不同的方式，带给你的是同样的启迪。任何辅助技术指标 必须加以精心研究、熟练掌握之后才能为你所用，才能发挥 最大功效，才能给你带来愉快的交易。 KDJ 指标被称为随机指标，也可以称为顺势指标。由 于 KDJ 指标强调的是拐点， 所 以它的优点就是对价格未来的走向与变动比较敏感，尤其 在周线图中，往往能给出较为明确、可靠的交易信号。 KDJ 指标的原理，就是利用当前股价（包括大盘指数， 下同）在近期分布中的相 对位置来预测可能发生的趋向拐点。它是利用市场价格真 实的波动来反映价格走势的 强弱以及超买超卖现象，从而在价格尚未出现明显的上升 或下降之前提前发出交易信 号，它是捕捉市场价格即将要发生拐点的一种技术工具。 如图： KDJ 指标由三条曲线组成，它在软件中的默认显示颜色是： K 线为白色， D 线为黄色， J 线为紫色。 KDJ 指标三条曲线的状态体现了三大应用法则， 这三个法则 汇聚了 KDJ 指标的精华： 1、位置运行方式； 2 、形态运行方式； 3 、周期运行方式。 KDJ 指标的三条曲线是人人都熟悉， 人人都喜爱的“三条龙”。 三条龙摆尾弄首的姿态就是我们要研究的对象。 “提款机战法系列（买卖操作篇） 定量化之